20240304-万联证券-计算机行业周观点_继续关注AI大模型应用落地及算力产业链的投资机会_10页_1mb

标题：计算机行业周观点总结

核心观点

• 申万计算机行业上周上涨753%，显著领先沪深300指数的138%，在申万一级行业中排名首位。
• 建议重点关注AI大模型应用及算力产业链的投资机会，原因包括行业估值低和资金关注度高。

投资要点

• AI产业发展： 零一万物发布兼容OpenAI API的Yi大模型，谷歌推出能生成交互世界的Genie模型，北京多家企业联合成立“大模型应用产业联合体”以推动AI生态合作。
• 市场数据： 上周5个交易日成交量激增4393%，个股上涨占比81.36%，板块成交额达624597亿元，PE（TTM）为4494倍，低于历史均值。

行情回顾

• 行业表现强劲：计算机子行业如设备和IT服务涨幅显著，资金流入驱动周成交额大涨。
• 股价普遍上涨，涨幅前五包括中科曙光等，风险点在于数据要素和AI应用落地不及预期。

投资建议

• 抓住数字化主线（如数据交易和模型应用）与智能化主线（如AI视频和AIPC），关注信创生态建设，包括政策利好和招投标推进。
• 风险包括数据应用超预期不及、AI需求放缓等。

风险提示

• 核心风险：数据应用、AI需求、模型发展、信创需求等不及预期，可能导致投资机会丧失。