计算机应用行业：工信部开展2019年工业互联网创新发展工程招标，工业互联网产业加速推进-20190526-东吴证券-14页_1mb

工信部推动工业互联网创新发展，行业加速推进

核心内容概述

2019年5月，工信部启动了2019年工业互联网创新发展工程公开招标，共涉及40个项目，涵盖基础层、应用层及安全等多个领域，标志着工业互联网产业进入全方位加速推进阶段。此次招标不同于以往的示范申请评审形式，中标企业将获得项目资金支持，预计总金额达到100亿元级别。

主要观点

1. 行业走势回顾

• 上周计算机行业（中信）指数下跌0.02%，沪深300指数下跌1.50%，创业板指数下跌2.37%。
• 2019年初以来，行业主线行情围绕政策驱动的龙头价值重估，而非优先考虑业绩驱动方向。

2. 重点推荐方向

• 安全可控与网络安全：重点推荐中国软件、中国长城、卫士通、太极股份等四大央企，以及卫士通、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科等网安企业。
• 云计算与工业互联网：推荐用友网络、科远股份、汉得信息、东方国信、今天国际等，关注浪潮信息、中科曙光、宝信软件、金蝶国际等。
• 长期重点推荐：
  • 云/工业互联网：用友网络、科远股份、汉得信息、广联达、今天国际、东方国信
  • 网安：卫士通、启明星辰、美亚柏科、绿盟科技
  • 金融科技：赢时胜、恒生电子
  • 自主可控：中国软件、卫士通、中国长城、太极股份
  • 电子政务：太极股份、华宇软件
  • 军工信息：中国海防、卫士通
  • 医疗信息：卫宁健康
  • 人工智能：科大讯飞

3. 工业互联网加速落地

• 工业企业上云加速，企业上云成本降低30%以上，部分企业实现生产效率提升10%、节能减排10%。
• 工业互联网平台已连接工业设备59万台，平均拥有1500多个工业APP，注册用户超50万。
• 平台相关业务收入平均5亿元，部分企业研发成本下降30%，平台赋能效果初步显现。

4. 华为事件推动自主可控进程

• 华为被列入美国实体清单，凸显IT产业供应链自主可控的重要性。
• 国内基础IT生态已初步形成，自主可控将成为未来两三年大主线。

5. 网络安全进入等保2.0时代

• 等保2.0标准发布，覆盖云计算、大数据、物联网、工业控制系统等，推动行业长期增长。
• 等保2.0预计每年带来550亿元增量市场，传统网安企业级市场不足350亿元，存在较大增长空间。
• 网安板块估值偏低，存在修复机会，重点推荐卫士通、启明星辰、绿盟科技、美亚柏科等。

6. 云计算板块表现亮眼

• 云计算子板块营收与归母净利润增速领先，2018年云计算营收增速中位数达22.30%，归母净利润增速中位数达26.28%。
• 国内云计算服务商已占据亚太市场40%份额，A股公司云业务增长潜力大，建议重点关注SaaS领域。

关键信息

• 工信部2019年工业互联网创新发展工程招标涉及40个项目，涵盖多个层面，预计资金体量达100亿元。
• 企业上云推动工业互联网平台相关业务落地，平台赋能效果初现。
• 等保2.0标准发布，推动网络安全行业长期增长，打开市场空间。
• 华为事件推动国内IT产业自主可控进程，政策和市场双重驱动。
• 云计算板块表现优于行业，SaaS企业成长性突出，估值修复空间大。
• 建议关注的公司包括：用友网络、东方国信、科远股份、汉得信息、今天国际、启明星辰、卫士通、绿盟科技、美亚柏科、中国软件、太极股份、中科曙光、浪潮信息等。

风险提示

• 自主可控与网络安全进展低于预期
• 行业后周期性
• 贸易战风险

行业动态

人工智能

• 《中国新一代人工智能发展报告2019》发布，指出中国AI校企合作论文比例与欧美国家差距较大。
• 清华、北大同日公布开设人工智能新专业，推动AI教育发展。
• 科大讯飞发布多款AI新品，包括智能办公本、学习机等，推动智能化办公。

金融科技

• 银保监会放宽消费金融牌照审批，吸引巨头入局。
• 招商银行普惠型小微贷款余额突破4000亿元，线上放款占比达75%。

企业SaaS

• 北京思源政通集团在2019年京交会期间发布区块链创新应用。
• 中国云计算服务商占据亚太市场40%份额，阿里巴巴、腾讯、光环新网等表现突出。

网络安全

• 国家网信办发布《网络安全审查办法（征求意见稿)》，强化网络安全审查机制。

上市公司动态

• 中新赛克：使用闲置资金进行现金管理，认购结构性存款6000万元。
• 深信服：股东计划减持不超过3%股份。
• 用友网络：增资重庆用友，持股比例达82%。
• 正元智慧：投资常电股份，持股比例达14.01%。
• 迪威迅：控股股东被动减持1.07%股份。
• 金桥信息：高管减持股份达0.17%。
• 汇金科技：披露重大资产重组进展。
• 思创医惠：全资子公司承担杭州市重大科技创新项目。
• 同为股份：获得政府补助共计417.70万元。
• 星网宇达：收购凯迈环测24%股权，转让星网测通60%股权。

投资评级标准

• 买入：个股涨跌幅相对大盘15%以上

• 增持：个股涨跌幅相对大盘5%-15%

• 中性：个股涨跌幅相对大盘-5%至5%

• 减持：个股涨跌幅相对大盘-15%至-5%

• 卖出：个股涨跌幅相对大盘-15%以下

• 行业增持：行业指数相对大盘5%以上

• 行业中性：行业指数相对大盘-5%至5%

• 行业减持：行业指数相对大盘-5%以下

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