20180608-工银亚洲-每日汇市及商品市场短评_5页_667kb
报告摘要
匯市及商品市場短評總結
核心內容概述
本報告分析了近期國際貨幣市場及商品市場的情況，並提供了短期與中期的投資建議。主要關注點包括貿易摩擦對市場情緒的影響、貨幣走勢、技術分析、經濟數據預測以及各國利率政策。
主要觀點與關鍵信息
1. 市場情緒與貨幣走勢
- 貿易摩擦升溫：七大工業國首腦會議前夕，美國與盟友間的貿易摩擦加劇，導致市場避險情緒上升。
- 風險資產承壓：避險情緒使得風險資產普遍走弱。
- 貨幣走勢：
- 歐元與英鎊升值，分別為0.3%和0.1%。
- 日圓因日本央行考慮下調通脹預測，以及避險需求上升，升值0.4%。
- 人民幣小幅下跌，分別為中國人民幣0.1%和香港人民幣0.2%。
- 倫敦現貨金微升0.04%。
2. 投資建議
(1) 短期或中期（保證金交易組）
- 建議貨幣對：歐元兑美元
- 進場價：1.1750
- 止損價：1.1650
- 目標價：1.2000
- 理由：歐洲央行預計在下週會議上討論結束量化寬鬆政策，投資者對歐元未來走強預期較高；技術分析顯示歐元已突破保力加通道中線，預示短期內仍有上升空間。
(2) 中期及短期（策略師）
- 建議貨幣對：紐元兑加元
- 進場價：0.9074
- 止損價：0.8977
- 目標價：0.9170
- 理由：紐元近期表現較佳，受中美貿易摩擦影響較小；美國對加拿大施加關稅壓力，加拿大經濟增長放緩，短期內加元可能走弱，紐元兌加元可作為投資選擇。
3. 外幣對美元技術分析（保證金交易組）
| 貨幣 | 阻力位2 | 阻力位1 | 現貨價 | 支持位1 | 支持位2 | 預期走勢 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歐元兑美元 | 1.2300 | 1.2000 | 1.1800 | 1.1750 | 1.1500 | 反覆 |
| 美元兑日圓 | 114.00 | 112.00 | 109.70 | 109.50 | 108.00 | 反覆靠穩 |
| 英鎊兑美元 | 1.3700 | 1.3500 | 1.3420 | 1.3300 | 1.3000 | 反覆偏軟 |
| 美元兑瑞郎 | 1.0200 | 1.0000 | 0.9800 | 0.9600 | 0.9300 | 反覆 |
| 澳元兑美元 | 0.8000 | 0.7800 | 0.7620 | 0.7550 | 0.7400 | 反覆靠穩 |
| 紐元兑美元 | 0.7200 | 0.7050 | 0.7030 | 0.6900 | 0.6700 | 反覆 |
| 美元兑加元 | 1.3300 | 1.3100 | 1.2980 | 1.2800 | 1.2600 | 反覆偏軟 |
| 美元兑CNH | 6.4200 | 6.4000 | 6.3900 | 6.3700 | 6.3400 | 反覆 |
4. 外幣對美元未來1週觀點（研究組）
| 貨幣 | 觀點 | 評論 |
|---|---|---|
| 歐元兑美元 | 看好 | 美歐息差拉闊和意大利財政擴張政策可能推動歐元走強，但需關注歐央行政策動向。 |
| 美元兑日圓 | 中性 | 日本央行可能維持寬鬆政策，但貿易關係和美朝峰會不確定性仍支持日圓避險需求。 |
| 英鎊兑美元 | 看好 | 英國經濟有回升跡象，市場預期銀行可能在年內加息，對英鎊有利。 |
| 美元兑瑞郎 | 看淡 | 瑞士通脹超預期和歐央行可能結束量寬，可能導致瑞郎走弱。 |
| 澳元兑美元 | 中性 | 澳洲大宗商品價格走高支持澳元，但G7會議可能增加市場波動。 |
| 紐元兑美元 | 中性 | 紐元受奶價預測上調支持，但G7會議亦增加波動風險。 |
| 美元兑加元 | 看好 | 加拿大經濟增長放緩，北美貿易協議不確定性增加，加元可能走弱。 |
| 美元兑CNH | 看好 | 中美貿易摩擦及中國結構性改革預期，利淡CNH。 |
5. 重要數據公佈與預測
| 時間 | 數據 | 公佈結果 | 市場預測 | 上次結果 |
|---|---|---|---|---|
| 09:30 | 澳洲4月貿易差額（澳元） | 977m | 1000m | 1731m |
| 15:59 | 中國5月外匯儲備（美元） | 3110.6b | 3106.5b | 3124.9b |
| 17:00 | 歐元區第1季GDP終值 | 0.4% | 0.4% | 0.4% |
| 20:30 | 美國上週首次失業救濟人數 | 222k | 220k | 223k |
預測數據：
- 中國5月貿易差額預計為33.3b（上次為28.4b）。
- 日本第1季GDP終值預計為-0.1%（上次為-0.2%）。
- 加拿大5月失業率預計為5.8%。
- 美國4月批發庫存月率終值預計為0.0%。
6. 各國利率情況
| 國家 | 上次利率 | 現時利率 | 市場預測 | 下次議息結果日期 | 時間 |
|---|---|---|---|---|---|
| 美國 | 1.50%-1.75% | 1.50%-1.75% | 1.50%-1.75% | 6月14日 | 02:00 |
| 歐元區 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 6月14日 | 19:45 |
| 日本 | -0.1% | -0.1% | - | 6月15日 | - |
| 瑞士 | -0.75% | -0.75% | - | 6月21日 | 15:30 |
| 英國 | 0.50% | 0.50% | - | 6月21日 | 19:00 |
| 紐西蘭 | 1.75% | 1.75% | - | 6月28日 | 05:00 |
| 澳洲 | 1.50% | 1.50% | - | 7月3日 | 12:30 |
| 加拿大 | 1.25% | 1.25% | - | 7月11日 | 22:00 |
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