> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # Hidii恒鼎 2021年度报告总结 ## 核心内容概览 - **公司名称**：恒鼎實業國際發展有限公司 - **股份代碼**：1393 - **注册地**：开曼群岛 - **总办事处**：中国四川省攀枝花市人民路185号鼎立世纪广场16楼 - **香港主要营业地点**：香港湾仔菲林明道8号大同大厦13楼1306室 - **法律顾问**：郭葉陳律師事務所 - **核数师**：中匯安達會計師事務所有限公司 - **公司秘书**：朱丽娟女士 - **授权代表**：鲜扬先生及朱丽娟女士 - **网站**：http://www.hidili.com.cn ## 主要观点与关键信息 ### 财务表现 - **收入**：2021年度总收入约为人民币2,839.7百万元，较2020年增长110.6%。 - **精煤销量及售价**：精煤销量从2020年的约1,173,500吨增至2021年的约1,433,000吨，增幅22.1%；平均售价从人民币1,023.3元/吨增至人民币1,854.5元/吨，增幅81.2%。 - **毛利与毛利率**：2021年毛利约为人民币1,329.6百万元，较2020年增长114.5%；毛利率为46.8%，较2020年的46.0%略升。 - **经调整EBITDA**：2021年经调整EBITDA为人民币999.5百万元，较2020年增长65.1%。 ### 煤矿运营 - **贵州省**：9个整合主体煤矿中，8个已进入生产阶段，1个正在建设中；2021年原煤产量为4,078,000吨，较2020年增长17.0%；精煤产量为1,527,000吨，较2020年增长9.2%。 - **四川省**：5个整合主体煤矿中，4个已关闭，1个（田堡煤矿二矿）在2022年4月恢复生产；2021年原煤产量为204,000吨，精煤产量为96,000吨。 - **云南省**：8个整合主体煤矿，全部位于富源县，2021年产量为33,000吨，低于预算的200,000吨，主要因政府资源整合及债务重组影响。 ### 债务重组 - **债务问题**：2015年公司未能支付优先票据，引发清盘呈请。 - **重组进展**：2022年2月9日，高等法院批准召开会议命令，旨在考虑并批准重组计划。 - **重组计划**：公司与债权人委员会及督导委员会合作，计划将部分债务转换为新发行普通股，延长其余债务期限至2025年2月。 - **核数师意见**：核数师对2021年度综合财务报表出具不发表意见，主要因持续经营存在重大不确定性。 ### 董事与管理层 - **执行董事**：鲜扬（主席）、孙建坤、庄显伟。 - **独立非执行董事**：陈绍源（主席）、黄容生、徐曼珍。 - **董事会结构**：6名董事，其中3名为独立非执行董事。 - **薪酬委员会与提名委员会**：均由执行董事及独立非执行董事组成，负责薪酬建议及董事提名。 ### 股东与治理 - **股东权益**：鲜扬先生持有约53.81%的已发行股本，三联投资控股有限公司为主要股东。 - **股东沟通**：公司通过年报、中期报告、网站更新、股东大会等方式与股东沟通。 - **治理政策**：董事会遵循企业治理守则，设有审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，确保治理透明及有效。 ### 环境、社会及治理 - **环境政策**：公司致力于提升煤炭行业的整体架构与质量，符合环保及安全要求。 - **社会责任**：公司注重安全生产，遵守相关法律法规，积极进行债务重组以增强财务可持续性。 ### 其他关键信息 - **流动资金与财务资源**：2021年底流动负债净额为人民币9,308,943,000元，银行结余及现金为人民币14.5百万元。 - **资产抵押**：公司抵押资产约人民币3,833百万元，用于银行授信。 - **员工数量与成本**：2021年底员工总数为9,232人，员工成本为人民币656.9百万元，较2020年增长56.9%。 ## 总结 2021年度，恒鼎實業國際發展有限公司在煤炭开采与销售方面取得显著增长，特别是在精煤业务上，销量与售价均大幅上升。然而，公司面临严重的债务问题，导致核数师对其综合财务报表出具不发表意见。公司已启动债务重组计划，旨在通过转换债务为股本及延长还款期限，改善财务状况。董事会结构稳定，拥有独立非执行董事，确保治理的透明度和独立性。公司在四川省与贵州省的煤矿整合计划持续推进，未来预计产量将有所提升。此外，公司积极履行社会责任，注重环境保护及安全生产，同时加强与股东及监管机构的沟通，确保财务透明度及合规性。