20180830-光大证券-RSRS择时模型日报_指标值无明显改善_大盘观点较谨慎_5页_866kb
报告摘要
指标值无明显改善，大盘观点较谨慎
核心内容
本报告为RSRS择时模型日报，发布于2018年8月30日，主要分析当日市场表现及RSRS择时策略对各主要指数的判断。整体市场情绪偏谨慎，RSRS模型对创业板指持看多态度，而对上证综指、沪深300、中证500均持谨慎看法。各宽基指数今日均出现下跌，成交量有所放大，但未触发交易信号。
主要观点
- 市场走势：今日市场维持弱势回调态势，各大股指均下跌。
- RSRS择时策略：目前RSRS策略看多创业板指，对其他主要指数持谨慎态度。
- 交易信号：今日收盘后，各宽基指数RSRS策略均未发出交易信号，指标值无明显变化。
- 高频与日频信号：高频指标显示整体持仓信号比例较高，短期较为乐观；但日频指标显示市场整体观点为中性偏谨慎。
- 资金流向：沪港通资金流入3.89亿元，港股通资金流出9.16亿元；深港通资金流入2.27亿元，港股通资金流入2.37亿元。
关键信息
各指数当日表现
| 指数 | 涨跌幅 |
|---|---|
| 上证综指 | -1.14% |
| 上证50 | -0.97% |
| 沪深300 | -1.05% |
| 中证500 | -1.51% |
| 创业板指 | -1.57% |
RSRS指标值与持仓状态（日频）
| 指数 | 持仓/空仓 | 今日指标值 |
|---|---|---|
| 上证综指 | 空仓 | -0.88 |
| 沪深300 | 空仓 | -1.05 |
| 中证500 | 空仓 | -0.49 |
| 创业板指 | 持仓 | -0.06 |
RSRS指标值与持仓状态（不同频率）
| 频率 | 上证综指 | 沪深300 | 中证500 | 创业板指 |
|---|---|---|---|---|
| 日线 | 空仓（-0.88） | 空仓（-1.05） | 空仓（-0.49） | 持仓（-0.06） |
| 1小时 | 空仓（0.62） | 空仓（0.31） | 空仓（0.82） | 持仓（0.30） |
| 30分钟 | 持仓（1.55） | 持仓（1.64） | 持仓（0.91） | 持仓（1.14） |
| 5分钟 | 持仓（1.16） | 持仓（1.28） | 持仓（1.13） | 空仓（0.73） |
风险提示
- 本报告基于模型和历史数据，存在模型失效的风险。
- 估值方法及模型有其局限性，结果不保证所涉及证券能够在该价格交易。
- 投资者应自行判断并承担投资风险，不应将本报告作为唯一投资依据。
行业及公司评级体系
| 评级 | 说明 |
|---|---|
| 买入 | 预计未来6-12个月收益率领先市场基准指数15%以上 |
| 增持 | 预计未来6-12个月收益率领先市场基准指数5%至15% |
| 中性 | 预计未来6-12个月收益率与市场基准指数相差-5%至5% |
| 减持 | 预计未来6-12个月收益率落后市场基准指数5%至15% |
| 卖出 | 预计未来6-12个月收益率落后市场基准指数15%以上 |
| 无评级 | 因无法获取必要资料或存在重大不确定性事件，无法给出明确评级 |
报告声明
- 本报告由光大证券股份有限公司研究所发布，基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性。
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公司信息
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