2023年一季报解析：FOF持仓基金画像与组合跟踪-20230425-华鑫证券-33页_1mb
报告摘要
FOF持仓基金画像与组合跟踪 —— 2023年一季报解析
核心内容概述
本报告对2023年第一季度FOF基金市场进行了全面分析，包括市场概况、业绩回顾、持仓基金画像及组合跟踪等方面。报告指出，FOF基金数量和规模均有所变化，市场格局也出现调整。同时，对FOF基金持仓的基金进行了详细分析，总结了最受FOF青睐的基金类型及组合表现。
市场概况
基金数量与规模
- 截至2023年3月31日，全市场FOF基金共408只，环比增长8%。
- FOF基金总规模为1894.14亿元，环比下降2%，连续第五期下滑。
- 目标日期FOF新发基金数量最多，达10只；目标风险FOF规模减持最多，为-44.75亿元；偏债混合型FOF基金规模减持其次，为-41.75亿元。
市场格局
- 80家机构布局FOF基金，相较上期增加1家。
- 前10家基金公司管理规模合计市占率67.35%，市场集中度略有提升。
- 最新规模排名前三的基金管理人分别为：兴证全球基金（235亿元）、交银施罗德基金（210亿元）、易方达基金（134亿元）。
业绩回顾
基金指数表现
- 2023年一季度基金指数涨跌幅排名：转债债基指数（4.59%）>普通股票型基金指数（3.86%）>QDII基金指数（3.24%）>另类投资基金指数（2.75%）>偏股混合型基金指数（2.53%）>非纯债基指数（1.80%）>FOF基金指数（1.66%）>纯债债基指数（0.97%）>货币市场基金指数（0.48%）。
各类型收益Top5名单
| 投资类型 | 基金代码 | 基金简称 | 基金公司 | 规模（亿） | 季度收益 | 季度最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 偏股型FOF | 160326.OF | 华夏优选配置A | 华夏基金 | 3.58 | 6.29% | -7.51% |
| 偏股型FOF | 012936.OF | 民生加银积极配置6个月持有 | 民生加银基金 | 2.78 | 5.35% | -7.02% |
| 偏股型FOF | 501216.OF | 富国智鑫行业精选A | 富国基金 | 1.47 | 4.89% | -6.43% |
| 偏股型FOF | 013844.OF | 中信建投睿选6个月持有A | 中信建投基金 | 1.65 | 4.84% | -3.93% |
| 偏股型FOF | 501220.OF | 国泰行业轮动一年封闭A | 国泰基金 | 2.31 | 4.71% | -2.65% |
| 投资类型 | 基金代码 | 基金简称 | 基金公司 | 规模（亿） | 季度收益 | 季度最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 偏债型FOF | 009146.OF | 新华精选成长主题3个月持有 | 新华基金 | 0.39 | 3.00% | -4.09% |
| 偏债型FOF | 008886.OF | 民生加银卓越配置6个月 | 民生加银基金 | 18.14 | 2.94% | -1.90% |
| 偏债型FOF | 013778.OF | 交银兴享一年持有A | 交银施罗德基金 | 6.61 | 2.89% | -2.34% |
| 偏债型FOF | 011684.OF | 平安养老2045五年 | 平安基金 | 0.23 | 5.76% | -2.93% |
| 偏债型FOF | 015270.OF | 南方养老目标日期2050五年持有 | 南方基金 | 0.14 | 4.88% | -4.04% |
| 投资类型 | 基金代码 | 基金简称 | 基金公司 | 规模（亿） | 季度收益 | 季度最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 目标日期FOF | 007238.OF | 平安养老2035A | 平安基金 | 7.70 | 4.48% | -2.51% |
| 目标日期FOF | 014022.OF | 大摩养老目标日期2040三年持有 | 摩根士丹利华鑫基金 | 0.12 | 4.28% | -4.69% |
| 目标日期FOF | 013510.OF | 国寿安保养老目标日期2030三年持有A | 国寿安保基金 | 2.18 | 4.12% | -2.97% |
| 目标日期FOF | 015270.OF | 南方养老目标日期2050五年持有 | 南方基金 | 0.14 | 4.88% | -4.04% |
| 目标日期FOF | 012056.OF | 中欧预见养老目标2045三年持有 | 中欧基金 | 0.10 | 4.40% | -2.81% |
FOF持仓画像
重仓次数最多的基金
主动权益基金
- 融通健康产业A
- 易方达科瑞
- 交银国企改革A
- 易方达供给改革
- 广发多因子
固收+基金
- 富国稳健增强AB
- 易方达稳健收益A
- 安信稳健增值A
- 南方荣光A
- 景顺长城景颐双利A
纯债债基
- 交银裕隆纯债A
- 博时富瑞纯债A
- 富国信用债A
- 万家鑫璟纯债A
- 兴全恒裕A
重仓规模最大的基金
主动权益基金
- 广发多因子
- 易方达瑞恒
- 易方达远见成长A
- 易方达供给改革
- 易方达信息产业
固收+基金
- 富国稳健增强AB
- 易方达稳健收益A
- 南方致远A
- 海富通惠睿精选A
- 工银双利A
纯债债基
- 交银裕隆纯债A
- 交银纯债AB
- 交银稳利中短债A
- 兴全恒裕A
- 交银双轮动AB
外部FOF重仓次数最多的基金
主动权益基金
- 融通健康产业A
- 易方达科瑞
- 交银国企改革A
- 大成高新技术产业A
- 广发多因子
固收+基金
- 富国稳健增强AB
- 易方达稳健收益A
- 安信稳健增值A
- 华泰柏瑞新利A
- 景顺长城景颐双利A
纯债债基
- 交银裕隆纯债A
- 博时富瑞纯债A
- 万家鑫璟纯债A
- 易方达安悦超短债A
- 富国信用债A
外部FOF重仓规模最大的基金
主动权益基金
- 融通健康产业A
- 中欧电子信息产业A
- 中庚小盘价值
- 海富通改革驱动
- 大成高新技术产业A
固收+基金
- 富国稳健增强AB
- 海富通惠睿精选A
- 招商瑞阳A
- 华商信用增强A
- 易方达稳健收益A
纯债债基
- 易方达安悦超短债A
- 工银纯债A
- 华安信用四季红A
- 万家鑫璟纯债A
- 富国信用债A
FOF组合优选
最受外部FOF管理人青睐的主动股基组合
- 组合表现：年化收益率26.84%，最大回撤26.54%。
- 本期持仓：广发睿毅领先A、中泰星元价值优选A、华商新趋势优选、交银趋势优先A、华泰柏瑞富利A、中庚价值领航、中庚小盘价值、海富通改革驱动、大成高新技术产业A、富国消费主题A、工银创新动力、中泰玉衡价值优选A、中信建投行业轮换A、前海开源金银珠宝A、易方达瑞享I、诺安低碳经济A、嘉实优势成长A、广发港股通优质增长A、中泰开阳价值优选A、大成消费主题A。
- 新晋持仓：本期成分基均为新晋，与上期无重复基金。
最受外部FOF管理人青睐的固收+组合
- 组合表现：年化收益率7.94%，最大回撤-6.41%。
- 本期持仓：富国稳健增强AB、易方达稳健收益A、安信稳健增值A、华泰柏瑞新利A、景顺长城景颐双利A、中银稳健添利A、南方荣光A、安信新目标A、创金合信鑫祺A、易方达裕丰回报A。
- 新晋持仓：中银稳健添利A、南方荣光A、创金合信鑫祺A、易方达裕丰回报A。
最受外部FOF管理人青睐的纯债债基组合
- 组合表现：年化收益率3.38%，最大回撤-2.11%。
- 本期持仓：交银裕隆纯债A、博时富瑞纯债A、万家鑫璟纯债A、易方达安悦超短债A、富国信用债A、鹏华丰恒、兴全恒裕A、易方达信用债A、富国短债A、鹏华丰享。
- 新晋持仓：兴全恒裕A、富国短债A、鹏华丰享。
风险提示
- 所有数据均来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化可能导致模型失效。
- 基金历史业绩不代表未来表现。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
