2017-投资者A股市场行为周报：产业资本连续3个月净增持后转向减持_14页-2mb

文档内容总结

核心内容概述

本报告是兴业证券于2017年8月1日发布的《投资者A股市场行为周报》，主要分析了2017年7月A股市场中产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者及海外投资者的行为变化。报告通过多张图表展示了不同投资者在各行业和板块的增减持情况，以及市场情绪和资金流动趋势。

主要观点与关键信息

1. 产业资本增减持行为

• 减持活跃度上升：截至2017年7月30日，产业资本减持金额为104.68亿元，增持金额为102.98亿元，减持金额大于增持，净减持金额为1.7亿元。
• 行业分化明显：7月至今，食品饮料、建材、非银行金融行业大幅净减持；而房地产、商贸零售、汽车行业则大幅净增持。
• 减持家数增加：7月减持家数为41家，前两周分别为33家和26家，表明减持行为持续活跃。
• 增持公司数变化不大：7月增持公司数为39家，前两周分别为35家和34家，整体保持稳定。

2. 融资融券行为

• 融资融券余额上升：截至2017年7月28日，融资融券余额为8955亿元，相比7月21日上升1.61%。
• 融资买入占比提升：7月24日至7月28日，日均融资买入额占成交金额的比例从10.2%上升至10.3%。
• 板块差异明显：7月28日，主板、中小板、创业板融资余额分别占标的自由流通市值的5.4%、7.6%和10.0%；占整体A股自由流通市值的比例分别为4.2%、3.2%和2.7%。
• 行业偏好：融资余额占标的自由流通市值排名前五的行业为计算机、综合、传媒、轻工制造、商业贸易；占整体A股自由流通市值排名前五的行业为综合、有色金属、国防军工、计算机、通信。

3. 机构投资者

• 偏股型基金规模上升：7月新成立偏股型基金份额为141.46亿份，6月为182.71亿份，7月基金净值规模较6月上升0.41%。
• 基金持股市值增长：2017年二季度，全部基金持有的A股股票投资市值为1.81万亿元，较2017Q1上升1.93%。
• 持股市值占比上升：基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为3.14%和4.38%，较2016Q4上升0.09和0.06个百分点。
• 证券投资类私募规模下降：截至2017年6月，证券投资类私募管理规模为2.28万亿元，较5月下降3%。

4. 个人投资者

• 市场情绪下降：截至2017年7月28日，余额宝情绪指数5日均值为921.1，相比7月21日下降14.37%。

5. 海外投资者

• 陆港通净流入显著：7月24日至7月28日，陆港通5个交易日共计净流入101.48亿元，其中沪股通净流入45.17亿元，深股通净流入56.31亿元。
• 个股偏好：陆股通净买入排名前五的公司包括中国平安、长江电力、贵州茅台、招商银行、兴业银行等；净卖出排名前五的公司包括口子窖、青岛海尔、上海机场、京东方A、立讯精密等。
• QFII与RQFII额度稳定：截至2017年6月29日，QFII审批额度为927.74亿美元，较5月增加0.5亿美元；RQFII审批额度为5431.04亿元人民币，保持不变。

图表概览

投资评级说明

• 行业评级：以行业股票指数12个月内的相对表现为基准，分为推荐、中性、回避。
• 公司评级：以公司12个月内的相对表现为基准，分为买入、增持、中性、减持。

联系方式

• 分析师：王德伦、周琳、张启尧、吴峰、李彦霖
• 研究助理：张兆、王亦奕、李美岑、韩亦佳
• 联系方式：周琳，电话021-38565612，邮箱zhoul@xyzq.com.cn
• 销售经理：邓亚萍、盛英君、冯诚、顾超、杨忱、王溪、王立维、李远帆、胡岩、姚丹丹、曹静婷等
• 地址与传真：上海浦东新区长柳路36号兴业证券大厦12层（200135），传真021-38565955

法律声明

• 本报告仅供兴业证券客户使用。
• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 报告可能涉及利益冲突，投资者应独立判断。