2022-04-29-港交所-粤港湾控股_2021年报_234页_9mb

YOUNGO粤港湾总结

核心内容

粤港湾控股有限公司（原名毅德国际控股有限公司）是一家于2013年10月31日在香港联合交易所主板上市的公司（股份代号：01396.HK）。公司定位为“新生態產城服務商”，致力于构建一个和谐的产业生态系统，服务城市发展。公司主要聚焦于粤港澳大湾区，发展住宅及城市更新项目。

主要观点

• 企业愿景：公司以“赋能城市未来，成就美好生活”为愿景，强调通过产业带动城市发展。
• 企业精神：公司认为“学习力就是竞争力”，重视持续学习和创新。
• 核心价值：诚信、创新、卓越、共赢，强调合作共赢和诚信经营。
• 战略调整：2019年公司进行战略重组，引入战略股东，优化资源配置。2020年更名并推出“YOUNGO”品牌，实行双品牌运营。
• 业务结构：继续发展“HYDOO”品牌下的商贸物流业务，同时拓展“YOUNGO”品牌下的精品住宅、城市更新等业务。

关键信息

企业概况

• 注册地：开曼群岛
• 总部：粤港澳大湾区
• 主要业务：物业开发、相关服务、贸易业务
• 品牌战略：双品牌运营（HYDOO & YOUNGO）
• 上市信息：2013年10月31日登陆香港联交所主板，股份代号：1396.HK

董事会信息

• 执行董事：
  • 陈军余（联席主席兼总裁）
  • 杨三明（执行总裁）
• 非执行董事：
  • 王再兴（主席）
• 独立非执行董事：
  • 林智远
  • 岳峥
  • 戴亦一（2021年3月18日获委任）
• 公司秘书：梁丽娜
• 授权代表：曾云枢、梁丽娜
• 注册办事处：开曼群岛 Ugland House, PO Box 309
• 中国主要行政及管理中心：深圳市南山区华润置地大厦E座42楼
• 香港主要营业地点：九龙广东道30号新港中心一座15楼1509室
• 股份过户登记总处：Maples Fund Services (Cayman) Limited
• 审计师：毕马威会计师事务所

财务概要（2021财年）

• 总收入：约人民币55.709亿元，同比增长49.1%
• 收入构成：
  • 物业开发及相关服务：约人民币40.882亿元（73.4%）
  • 贸易业务：约人民币14.827亿元（26.6%）
• 销售成本：约人民币48.356亿元，同比增长约37.1%
• 毛利：约人民币7.353亿元，同比下降42.9%
• 净亏损：约人民币4.451亿元（2020年净利约人民币3.563亿元）
• 销售及行政费用：约人民币6.695亿元，占收入约12.0%
• 融资成本：约人民币29.70亿元，同比增长约7.3%
• 所得税支出：约人民币8.94亿元，同比下降约77.8%
• 现金余额：约人民币21.368亿元（2020年约人民币23.514亿元）
• 银行贷款及其他借貸：约人民币32.713亿元（2020年约人民币13.103亿元）
• 优先票据：约人民币23.465亿元（2020年约人民币18.205亿元）
• 流动比率：1.62（2020年：1.23）
• 资产负债率：27.1%（2020年：16.5%）

2022年展望

• 战略方向：继续实施审慎的拿地策略，通过合作开发实现优势互补，降低投资风险。
• 销售策略：加强销售回款，灵活销售策略以加速去化，保障经营现金流。
• 运营策略：强化品质提升，提高产品溢价能力，确保盈利与高质量协调发展。
• 融资策略：拓展融资渠道，优化债务结构，降低融资成本。
• 流动性管理：保持业务经营现金流和借贷为主要资金来源，加强现金流管理。

外汇风险

• 公司业务主要以人民币进行，外汇波动风险较小，管理层将密切监控并考虑对冲重大外汇风险。

子公司及联营公司交易

• 2021年2月1日：粤港湾控股间接全资子公司深圳毅德顺合投资发展有限公司与东莞博合工业投资有限公司签订注资协议，注资2.22亿元人民币获得51%权益。
• 2021年4月22日：粤港湾控股间接非全资子公司首粤（东莞）投资发展有限公司收购东莞兴通物业投资有限公司100%权益，交易金额2.14亿元人民币。

财务比率

总结

粤港湾控股有限公司在2021年面对房地产市场调控趋严及疫情带来的挑战，积极调整战略，加强销售回款和成本控制，同时拓展多元化业务。公司通过双品牌运营，聚焦粤港澳大湾区，推动城市更新及住宅项目发展。尽管收入有所增长，但由于降价销售策略，导致毛利和净利润下降，出现净亏损。公司将继续审慎管理资金，优化债务结构，确保流动性与财务稳健性。