20151122-安信证券-计算机行业周报_军改呼之欲出_军工信息化卷土重来_13页_595kb

计算机行业周报总结 (2015.11.22)

核心内容

• 行业动态：2015年11月，军工信息化主题再次受到市场关注，相关企业如华力创通、同有科技、佳讯飞鸿等表现突出。
• 市场回顾：上周沪深300指数上涨0.75%，中小板上涨2.81%，创业板上涨3.32%，计算机（中信）板块上涨4.00%。
• 投资建议：基于军工信息化的发展前景，继续重点推荐华力创通、同有科技、佳讯飞鸿，并建议关注旋极信息、启明星辰、卫士通等。
• 风险提示：包括政府支出减少、行业竞争加剧等。

主要观点

1. 军改启动：军报再次强调军改的重要性，标志着新一轮军改即将展开。
2. 军工信息化：军改将加速信息化装备的建设，提升军队体系效率和实战能力。
3. 政策推动：国家政策支持军工信息化发展，预计未来军费结构中信息化装备占比将持续提升。
4. “民参军”趋势：民营企业参与军品生产门槛降低，大量企业获得军品资质，未来有望受益于国防装备市场。
5. 重点领域：重点关注太空信息化、海洋信息化、网络安全、电子雷达信息处理等领域。

关键信息

行业要闻

• 工信部：10月我国移动互联网接入流量达4.2亿G，创历史新高；预计2015年移动互联网信息消费市场规模将突破2.3万亿元。
• 互联网保险：首个互联网保险平台获得全国经纪牌照。
• 百度：与中信合作成立直销银行，但中信银行停牌中。
• 数据安全：阿里巴巴强调数据安全投入无上限，提出未来是人工智能时代。
• 世界超级计算机：我国天河二号第六次获得世界超级计算机500强排行榜第一名。

公司动态

• 高伟达：使用自有资金1950万收购盈行金融15%股权，计划在完成16年业绩承诺后收购剩余15%股份。
• 恒泰艾普：拟发行5073万股购买新锦化95.07%股权和川油设计90%股权，募集不超过7.2亿元配套资金。
• 易华录：与泉州市公安局交通警察支队签署战略合作协议。
• 金智科技：拟定增5876万股募资16亿元，增资入股中金租公司。
• 迅游科技：拟出资1亿元设立并购基金，占比20%。
• 东软集团：与林洋电子合作能源互联网。
• 辉煌科技：拟定增募资10.2亿元用于交通WiFi研发中心，11月18日复牌。
• 世纪瑞尔：11月18日起复牌。
• 软控股份：抚顺子公司发生燃爆事故，未造成人员伤亡。
• 易华录：与福建石狮市签署信息消费试点城市合作协议。
• 东华软件：出资1200万设立软件信息工程合资公司，占比60%。
• 浪潮信息：非公开发行股票申请获审核通过。

投资建议

• 首选股票：

  代码	公司名称	目标价	评级
  300045	华力创通	32.00	买入-A
  300302	同有科技	55.00	买入-A
  300213	佳讯飞鸿	36.00	买入-A
  002439	启明星辰	37.00	买入-A
  002268	卫士通	90.00	买入-A

下周投资提示

• 行业会议：
  • 2015世界（北京）机器人博览会（11月23-25日，北京）
  • 第二届中国信息技术安全可控推进会（11月25日，广东）
  • 2015中国互联网金融征信论坛（11月26-27日，上海）
  • 2015中国智慧政府发展年会（11月27日，北京）
• 公司会议：
  • 长亮科技、证通电子、立思辰、捷成股份、长城电脑、旋极信息等公司召开股东大会。

行业新闻

• 机器人大会：2015世界机器人大会将在北京举行，推动产学研用结合。
• 乡村电商：商务部表示，乡村网购规模超过1800亿元，同比增长60%。
• P2P网贷：11月7日至13日全国P2P成交额达345.60亿元，环比增长20.67%。
• 数据安全：阿里巴巴强调数据安全的重要性，投入无上限。
• 互联网侵权治理：国务院办公厅印发文件，计划用三年时间遏制互联网侵权假冒行为。
• 直销银行：百度与中信合作成立直销银行，中信银行停牌中。

公司新闻

• 东软集团：与林洋电子合作能源互联网。
• 辉煌科技：终止收购COMLAB股权，11月18日复牌。
• 世纪瑞尔：11月18日复牌。
• 软控股份：抚顺子公司发生燃爆事故，未造成人员伤亡。
• 易华录：与福建石狮市签署信息消费试点城市合作协议。
• 东华软件：设立合资公司，参与能源互联网。
• 长亮科技：拟购买北京市东城区房产，金额5305.59万元。
• 迅游科技：终止重大重组，11月23日复牌。
• 中威电子：设立投资公司，推进新兴领域并购整合。
• 美亚柏科：董监高增持327,100股，完成股票增持承诺。
• 捷顺科技：独立董事桑涛离职。
• 梅安森：与中节能环保签署战略合作框架协议。
• 银江股份：签署1.5亿元“智慧青州”项目合作协议。
• 飞利信：重组已过会，11月23日复牌。
• 赛为智能：签订2.58亿元重要工程合同。

结论

计算机行业在2015年11月迎来显著上涨，尤其军工信息化主题表现突出。随着军改的推进和国家政策的支持，军工信息化成为未来重点发展方向。建议重点关注华力创通、同有科技、佳讯飞鸿、旋极信息、启明星辰、卫士通等公司。同时，行业整体面临政府支出减少和竞争加剧等风险。