20170103-莫尼塔投资-F-SCORE量化行业轮动周报_平流缓进_行业开始分散弱轮动_12页_3mb

F-Score 量化行业轮动周报总结

核心内容概述

本周的F-Score量化行业轮动周报分析了29个中信一级行业在周级别与日级别上的趋势性表现，旨在为投资者提供行业配置建议。报告指出，行业轮动趋势呈现分散弱轮动特征，部分行业已显现上行拐点，而另一些行业则面临下行风险。

主要观点与关键信息

上行拐点已现，开启跑赢之路

• 综合、电力设备、餐饮旅游：三者在周级别和日级别均表现出明显的上涨趋势，突破相对跑输区域，进入相对跑赢区域。
• 基本面支撑：餐饮旅游行业受益于“十三五”旅游业发展规划的颁布及春节旅游消费的预热，具备基本面支撑。
• 趋势判断：综合与电力设备的跑赢趋势已开始萌芽，后市预计将有一波行情。

下行风险提示，未来跑输机率较大

• 建筑、房地产、家电：三者在周级别仍处于跑赢区域，但日级别表现出显著下降趋势，已跑输近25个行业。
• 建议：持仓者应逢高减仓，落袋为安，以规避未来可能的跑输风险。

顶部尚未确认，建议继续持有

• 石油石化、商贸零售、纺织服装：日级别连续两周跑赢其他所有行业，且周级别和日级别均呈走平或平稳上升趋势。
• 市场因素：OPEC减产预期和美元指数回落有效支撑油价上涨，推动行业轮动。
• 趋势判断：该波行情仍在持续，建议投资者继续持有。

底部震荡形态，入场需谨慎

• 计算机、传媒、医药：三者在周级别和日级别均处于绝对跑输区域，震荡盘旋时间较长。
• 底部未明：计算机和传媒的底部形态尚未终结，医药板块自2016年10月以来持续下行，短期内仍可能跑输。
• 建议：不建议投资者入场，需谨慎观望。

本周行业配置建议

行业趋势排序（周级别）

行业趋势排序（日级别）

附录信息

• 报告由乐威团队发布，提供多种量化产品与模型，涵盖全球及国内大类资产配置、股票、期货、债券、基金等。
• 报告强调数据来源的可靠性，但明确指出不构成投资决策依据，仅供投资者参考。

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