20161220-兴业证券-投资者A股市场行为周报_11月个人投资者中的中户和大户数量小幅上升_13页_977kb

投资者A股市场行为周报总结

核心内容概述

本报告为2016年12月20日发布的《投资者A股市场行为周报》，重点分析了2016年12月至今A股市场中产业资本、机构投资者、个人投资者以及海外投资者的行为变化，同时包含融资融券、基金规模、减持与增持情况等关键信息。

主要观点与关键信息

1. 产业资本增减持行为

• 减持趋势：2016年12月至今，产业资本净减持金额达52.28亿元，11月减持金额为275.81亿元，显示减持加速。
• 增持情况：同期增持金额为85.35亿元，11月增持金额为139.19亿元。
• 行业分布：12月至今，医药、石油石化和建材等行业出现大幅净减持。
• 公告数量：上周公告减持公司数为31家，前两周分别为31和35家；增持公司数为34家，前两周分别为20和30家。
• 政策影响：2016年1月8日“禁减令”到期后，证监会发布《减持规定》，对大股东、董监高减持行为进行规范。

2. 融资融券行为

• 融资融券余额：截至12月19日，融资融券余额为9513亿元，较12月12日下降0.34%。
• 融资余额：融资余额为9477亿元，较12月12日下降0.26%，占自由流通市值比例微降至4.70%。
• 融资买入比例：12月13日至19日，日均融资买入额占成交金额的比例从9.2%降至8.2%。
• 板块分布：主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为6.7%、10%和12.1%，占整体A股自由流通市值比例分别为4.9%、3.7%和3.1%。
• 行业分布：融资余额占标的自由流通市值前五的行业为综合、轻工制造、纺织服装、传媒和计算机；占整体A股自由流通市值前五的行业为综合、有色、传媒、国防和计算机。

3. 机构投资者

• 基金规模：2016年12月至今，新成立偏股型基金份额为253.9亿份，11月为418亿份。
• 基金净值：股票型和混合型基金净值规模相比11月上升0.14%。
• 基金持仓：截至2016年9月，信托投资股票和基金金额为8034亿元，占资金信托余额的5.02%；2016年10月，保险投资股票和基金金额达1.86万亿元，占保险资金运用余额的14.42%，创历史新高。
• 私募基金：截至2016年10月，证券投资类私募家数达7838家，管理规模达2.64万亿元，占整个私募基金的45%和37%。

4. 个人投资者

• 持股市值分布：11月个人投资者中户和大户数量小幅上升，持股市值在50-100万、100-500万、500-1000万、1000万以上的投资者数量分别上升4.33%、4.5%、5.1%和6.64%。
• 资金流动：12月12日至16日，银证转账净流入880亿元，证券市场结算资金余额减少448亿元，净流入股市规模为1328亿元。
• 余额宝情绪指数：截至12月20日，余额宝情绪指数5日均值为955.09，较12月13日上升1.17%。

5. 海外投资者

• 沪股通与深股通：
  • 沪股通：12月13日至20日，近6个交易日合计净流出28.4亿元，其中12月20日单日净流出26亿元。12月5日深港通开通后，12月13日至20日净买入42亿元。
  • 深股通：12月13日至20日，部分股票如格力电器、美的集团、五粮液等出现净买入。
• 审批额度：截至11月底，QFII和RQFII外管局审批额度分别为864亿美元和5238亿人民币，较10月分别增加20亿美元和88亿人民币。

数据图表说明

• 图表1：产业资本净减持金额（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
• 图表2：3周累计公告减持公司数占增减持公司数（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
• 图表3：12月至今各行业最新月份净增持金额（亿元）
• 图表4：融资余额占自由流通市值的比例
• 图表5：融资买入额占成交金额的比例
• 图表6：各板块融资余额占标的和整体市值比例
• 图表7：各板块上周融资买入占标的成交金额比例和融资余额增速
• 图表8：各行业融资余额占标的自由流通市值比例
• 图表9：各行业融资余额占整体A股自由流通市值比例
• 图表10：各行业本周融资买入占标的成交金额比例
• 图表11：各行业本周融资余额增速
• 图表12：新成立偏股型基金份额（10日合计）
• 图表13：股票型和混合型基金净值（亿元）
• 图表14：信托投资股票和基金的金额（亿元）
• 图表15：保险公司投资股票和基金金额和占比
• 图表16：证券投资类私募家数
• 图表17：证券投资类私募家数规模
• 图表18：余额宝情绪指数（5MA）
• 图表19：证券市场交易结算资金日平均余额
• 图表20：银证转账变动净额（4周合计）
• 图表21：个人投资者中户数量
• 图表22：个人投资者大户数量
• 图表23：沪股通每日使用额度
• 图表24：深股通每日净买入额
• 图表25：沪股通周度每日十大成交活跃股成交明细
• 图表26：深股通周度每日十大成交活跃股成交明细
• 图表27：QFII审批投资额度
• 图表28：RQFII审批投资额度

投资评级说明

• 行业评级：以12个月内行业股票指数相对于同期恒生指数的涨跌幅为基准，分为推荐、中性、回避。
• 公司评级：以12个月内公司涨跌幅相对于同期恒生指数为基准，分为买入、增持、中性、减持。

联系方式

• 分析师：王德伦、吴峰、李彦霖、周琳、张启尧
• 研究助理：韩亦佳、王亦奕、张兆
• 联系方式：周琳，021-38565612，zhoul@xyzq.com.cn
• 销售经理：详见报告正文表格部分，包括上海、北京、深圳及国际机构销售团队联系方式。