半导体行业点评报告：行业市场备货需求浮现，中国台厂多月营收同比高增-240310-开源证券-13页_1mb

半导体存储芯片行业2024年10周分析总结

2024年3月10日发布的半导体行业点评报告聚焦存储芯片板块，展示了当前市场行情、供需动态、价格预测和风险提示。以下是关键内容的总结：

本周，存储市场延续上涨趋势，DRAM和NAND指数分别提升11%和20%，表明行业景气度持续恢复。价格方面，NAND Flash Wafer价格持平，DDR4资源价格小幅下调，但渠道市场中NVMe SSD价格小幅上涨，行业SSD价格平均上扬23%。同时，嵌入式Flash和LPDDR价格分别上涨29%和8%，反映了高性能需求的推动。

供需动态显示，2024年手机、服务器和PC三大下游市场出货量预计分别增长4%、2%和8%，搭载容量显著增加，尤其在服务器领域，DRAM和SSD平均单机容量年增173%和132%。供给端，全球原厂如三星、SK海力士和美光调升2024年稼动率，基于库存去化完成和AI驱动的需求增长，资本支出将聚焦高端产品如HBM和DDR5，促进板块复苏。

价格预测方面，集邦咨询和TrendForce均认为2024年DRAM和NAND价格全年看涨，季度涨幅中值分别为15-18%和18-20%，具体产品如DDR4、LPDDR4X和PCIe SSD价格预计上涨13-23%。利好标的包括存储芯片（兆易创新、普冉股份等）、存储模组（江波龙、德明利等）和相关接口公司，受益于HBM和DDR5需求增长。

大厂动态上，华邦电子、南亚科和铠侠等公司推出新产品或调整生产策略，配合AI趋势。终端需求如智能手机、服务器和数据中心市场表现强劲，预计2024年全球半导体营收增长20%，存储市场增速达525%。叠加风险包括需求复苏不及预期、行业竞争加剧和产品研发进度延迟，若HBM等高端产品需求不及预期，可能影响板块表现。

总体而言，存储芯片板块在AI和研发投入推动下复苏积极，但需警惕市场不确定因素。财报和相关研究报告提示投资者关注库存去化进展和高端产品产能释放。