20260418-广发期货-量化策略周报_CTA策略累计收益27.03_本周亏损2.83_；多因子策略累计收益18.33_本周亏损2.66_21页_2mb

量化策略周报总结

核心内容概述

本周量化策略整体表现不佳，CTA策略累计收益27.03%，但本周亏损2.83%；多因子策略累计收益18.33%，本周亏损2.66%。策略表现受市场波动影响较大，需关注趋势与因子的信号变化。

智能指标信号汇总

指标简介

• 智能指标是由广发期货研究所开发的一套技术指标分析体系，已上线小添财APP策略商城。
• 以品种的加权（指数）数据为基础，综合运用均线、价格变化速率、偏离力度、多周期共振、波动率、价格形态等技术指标进行趋势分析。

趋势分析与星级

• 趋势星级：评分范围为[-5, 5]，评分越高看涨趋势越强烈，评分越低看跌趋势越强烈，震荡行情不予评分。
• 持仓量分析：分为增加、平稳、减少三种情况。
• 成交量分析：分为活跃、平稳两种情况。

板块信号分析

股指板块

• 50股指加权：震荡，持仓减少，成交量活跃
• 300股指加权：看涨，趋势星级4，持仓减少，成交量平稳
• 500股指加权：看涨，趋势星级4，持仓减少，成交量平稳
• 1000股指加权：看涨，趋势星级4，持仓减少，成交量平稳

国债板块

• 二年债加权：看涨，趋势星级4，持仓增加，成交量平稳
• 五年债加权：看涨，趋势星级5，持仓增加，成交量活跃
• 十年债加权：看涨，趋势星级5，持仓增加，成交量活跃
• 三十年债加权：看涨，趋势星级4，持仓增加，成交量活跃

贵金属板块

• 沪金加权：震荡，持仓减少，成交量平稳
• 沪银加权：震荡，持仓减少，成交量平稳

能源化工板块

• 橡胶加权：震荡，持仓减少，成交量活跃
• 20号胶加权：看涨，趋势星级2，持仓增加，成交量活跃
• BR橡胶加权：震荡，持仓增加，成交量平稳
• PVC加权：看跌，趋势星级-3，持仓增加，成交量活跃
• 聚丙烯加权：震荡，持仓增加，成交量活跃
• 塑料加权：震荡，持仓增加，成交量活跃
• 乙二醇加权：看涨，趋势星级2，持仓增加，成交量活跃
• 苯乙烯加权：震荡，持仓增加，成交量活跃
• 对二甲苯加权：震荡，持仓减少，成交量活跃
• 烧碱加权：看跌，趋势星级-4，持仓增加，成交量活跃
• 瓶片加权：看涨，趋势星级2，持仓增加，成交量活跃
• PTA加权：看涨，趋势星级2，持仓增加，成交量活跃

农产品板块

• 玉米加权：看涨，趋势星级2，持仓减少，成交量活跃
• 淀粉加权：看涨，趋势星级2，持仓增加，成交量活跃
• 鸡蛋加权：看涨，趋势星级3，持仓增加，成交量活跃
• 棉花加权：看涨，趋势星级4，持仓增加，成交量平稳
• 白糖加权：看跌，趋势星级-2，持仓增加，成交量平稳
• 花生加权：看涨，趋势星级4，持仓减少，成交量活跃
• 棕榈油加权：看跌，趋势星级-5，持仓增加，成交量活跃
• 豆一加权：看涨，趋势星级3，持仓增加，成交量平稳
• 豆二加权：看跌，趋势星级-4，持仓减少，成交量活跃

其他品种

• 豆油加权：看跌，趋势星级-4，持仓减少，成交量平稳
• 菜籽油加权：看跌，趋势星级-3，持仓减少，成交量活跃
• 生猪加权：震荡，持仓减少，成交量活跃
• 豆粕加权：看跌，趋势星级-4，持仓增加，成交量活跃
• 菜籽粕加权：看跌，趋势星级-4，持仓增加，成交量活跃
• 苹果加权：看跌，趋势星级-4，持仓减少，成交量活跃
• 红枣加权：震荡，持仓减少，成交量平稳
• 原木加权：震荡，持仓增加，成交量活跃

CTA策略跟踪表现

策略介绍

• CTA策略基于均线排列系统的趋势跟踪策略，可在日K线、小时K线、分钟K线不同级别运行。
• 通过捕捉趋势行情，平衡胜率与盈亏比实现获利。
• 信号包括开仓、止损价、移动止损、移动止盈、平仓及仓位管理。

子策略介绍

• 子策略按时间周期分为中长、中短、短周期及多周期组合等多个子策略。

投资范围

• 投资范围覆盖期货市场全品种。

策略统计数据

• 成立日期：2025-10-27
• 累计净值：1.2703
• 累计收益率：27.03%
• 本周收益率：-2.83%
• 胜率：40.58%
• 盈亏比：2.53
• 最大收益：39.42%
• 最大回撤：9.96%
• 最大收益回撤比：3.96
• 截至周末持仓仓位：19.8%

持仓变动与收益分析

• 按子策略分析：近一周整体亏损2.83%，其中多周期组合趋势子策略盈利0.84%，短趋势子策略亏损3.67%。
• 按交易品种分析：盈利前两名是原油（0.9%）和白银（0.84%），亏损前三名为烧碱（-0.72%）、纸浆（-0.6%）、黄金（-0.51%）。

多因子策略跟踪表现

策略介绍

• 多因子策略基于多维度相关性构建，使用皮尔逊相关系数公式计算席位净持仓与品种价格的相关性及波动率。
• 以相关系数、波动率等因子构建RCMS多因子策略模型。

投资周期

• 策略平均单品种投资周期为中长期，持仓周期一般为1个月至一年。

投资范围

• 投资范围为期货市场全品种。

策略统计数据

• 成立日期：2026-02-02
• 累计净值：1.1833
• 累计收益率：18.33%
• 本周收益率：-2.66%
• 胜率：56.52%
• 盈亏比：1.08
• 最大收益：43.96%
• 最大回撤：19.30%
• 最大收益回撤比：2.28
• 当前持仓仓位：40.13%

持仓变动与收益分析

• 本周持仓情况：持有多头头寸包括棉花、中证500、BR橡胶、沪镍、沥青、甲醇；持有空头头寸包括菜籽粕、生猪。
• 本周收益情况：亏损2.66%，其中棉花盈利1.65%，菜籽粕盈利0.12%；亏损前二为生猪（-4%）、甲醇（-0.45%）。

其他信息

• 报告信息来源于Wind、通达信、文华财经等可靠数据源。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。
• 报告版权归广发期货所有，未经书面授权不得发布、复制或修改。
• 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1292号
• 广发期货有限公司提醒投资者：期市有风险，入市需谨慎。