20160711-渤海证券-计算机行业周报_关注中报行情_网络安全板块有望卷土重来_24页_692kb

计算机行业周报总结

核心内容

本报告为渤海证券研究所发布的计算机行业周报，分析师齐艳莉与助理分析师王洪磊共同撰写，发布日期为2016年7月11日。报告分析了计算机行业近期的市场表现、行业动态及投资策略，重点推荐了网络安全、人工智能及计算机视觉等板块，并对部分A股上市公司的重要动态进行了梳理。

主要观点

• 市场表现：上周沪深300指数上涨1.21%，计算机行业上涨0.46%，跑输大盘0.75个百分点。其中，软件板块涨幅最大（0.62%），而IT服务板块涨幅最小（0.11%）。
• 个股表现：浙大网新、证通电子、天源迪科涨幅居前，而东华软件、汉邦高科、恒华科技跌幅居前。
• 板块展望：计算机行业短期呈现震荡走势，但估值已回落至近三年中枢下方，长期投资价值显现。建议投资者采取左侧布局策略，避免追涨杀跌。
• 行业关注点：人工智能、计算机视觉、网络安全等板块具有持续性投资机会。特别是国家网信办启动全国网络信息安全检查，可能带动网络安全板块反弹。
• 投资建议：短期投资者可关注跌幅较深、有补涨需求的板块及个股；中长线投资者应注重基本面，关注业绩成长质量高且持续性强的个股。

关键信息

国际市场动态

• Tesla：研发新的自动驾驶系统，推出8.0版软件更新，同时正在研发自动驾驶仪2.0，采用新传感器套件。
• Cypress收购博通物联网业务：以5.5亿美元收购博通的WiFi、蓝牙和Zigbee技术，增强其在物联网领域的竞争力。
• Facebook发布OpenCellular：开源平台用于偏远地区互联网接入，帮助其推进全球连接战略。
• Google收购Moodstocks：强化机器学习能力，推动视觉识别技术发展。
• IDC和Gartner预测PC出货量下滑：2016年全球PC出货量预计下滑7.3%，市场进入调整期。

国内市场动态

• 阿里巴巴收购豌豆荚：并入阿里移动事业群，强化应用分发能力，推动“大数据+内容”布局。
• 阿里云与上汽发布荣威RX5：搭载YunOS系统，强调技术为核心，计划8月全面上市。

A股上市公司重要动态

• 汉邦高科：与佑驾科技签署投资意向书，增资1000万元获取5.2632%股权，拓展ADAS业务。
• 博彦科技：拟投资设立全资子公司及多彩数据公司，推动IT众包及大数据业务发展。
• 南威软件：拟配股募集不超过8.37亿元，用于智慧城市、大数据等项目。
• 广电运通 & 新北洋：中标交通银行纸币清分机选型采购项目，巩固在清分机业务领域的竞争力。
• 汉鼎宇佑：全资子公司向全民歌星增资2000万元，布局“产业+金融+互联网”战略。
• 东软集团：拟出资5000万元设立医疗产业园，推动医疗业务发展。
• 浩云科技：全资子公司2.39亿元中标渝北区公共安全视频监控工程服务。
• 汉得信息：拟推2929.35万股限制性股票激励计划，提升核心人员积极性。
• 神州泰岳：拟出资490万元设立合资公司，推动职业教育与互联网金融业务发展。
• 易联众：拟设立多个子公司，包括智能科技、医联科技、支付服务、融资租赁、医药科技、大数据科技、民生服务科技公司，以拓展业务范围、增强核心竞争力。
• 四维图新：与延锋伟世通签署战略合作协议，推进导航、车联网等业务。
• 久远银海：与平安养老保险签署战略合作协议，推动“三医联动”业务体系发展。

投资策略

• 短期策略：建议投资者逢低布局跌幅较深、短期有补涨需求的板块及个股，关注中报业绩预期翻转的公司。
• 中长期策略：建议从基本面出发选股，关注业绩成长质量高、内生增速快且持续性强的个股。
• 重点推荐：恒华科技、东方网力、华宇软件、北信源、四维图新。
• 主题投资机会：人工智能和计算机视觉板块，因其发展迅速、融合度高，受到互联网巨头布局，值得投资者关注。
• 网络安全机会：国家网信办启动网络信息安全检查，有望带动网络安全板块反弹。

行业评级说明

• 公司评级：
  • 买入：未来6个月内相对沪深300指数涨幅超过20%
  • 增持：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间
  • 中性：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
  • 减持：未来6个月内相对沪深300指数跌幅超过10%
• 行业评级：
  • 看好：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅超过10%
  • 中性：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
  • 看淡：未来12个月内相对于沪深300指数跌幅超过10%

总结

计算机行业在近期市场中表现相对平淡，但长期投资价值开始显现。行业内部各板块分化明显，软件板块表现较好，而IT服务板块涨幅较小。次新股仍是市场热点，但整体上涨持续性不强。随着国家对网络安全的关注度提升，该板块有望迎来反弹机会。此外，人工智能和计算机视觉作为高增长领域，具备长期投资价值。渤海证券建议投资者关注中报业绩预期改善的公司，同时积极布局具备技术优势和市场潜力的板块及个股。