20230224-川财证券-光伏行业周报_中上游产业链价格止涨_下游排产持续提升_13页_734kb

光伏行业周报总结

核心内容

本周光伏行业整体表现向好，光伏设备指数上涨2.23%，受益于硅料价格止涨企稳，终端需求预期逐步放量。光伏产业链价格保持稳定，预计组件端3月排产环比将提升10%左右。随着硅料环节博弈阶段性结果的落地，产业链价格将进入下行通道，刺激行业需求增长，推动行业景气度持续向好。全球光伏装机需求旺盛，预计产业链整体将实现量利齐升。

主要观点

• 市场表现：光伏设备指数上涨2.23%，风电设备指数上涨3.83%，电池指数下跌1.14%。光伏设备行业个股表现分化，部分龙头企业涨幅显著，而部分公司则出现下跌。
• 行业趋势：硅料价格企稳，组件端排产有望提升，产业链价格将逐步下行，行业需求有望爆发。
• 政策支持：国家及地方多项政策出台，推动光伏行业高质量发展，包括农村能源转型、信用信息管理、电力可靠性管理、节能降碳与设备更新改造等。
• 项目投资：多家企业公布新项目投资计划，涉及风电、光伏等多个领域，显示行业持续扩张趋势。
• 公司动态：多家光伏相关企业签署重要合同、进行股权交易或融资计划，表明行业上下游合作加强，企业积极布局未来产能。

关键信息

市场一周表现

• 行业指数：电力设备指数上涨0.61%，光伏设备指数上涨2.23%，风电设备指数上涨3.83%。
• 个股涨跌幅：
  • 涨幅前三：宇邦新材（10.56%）、通灵股份（8.50%）、海优新材（7.78%）。
  • 跌幅前三：连城数控（-3.85%）、明冠新材（-2.99%）、天合光能（-2.63%）。

产业链数据

行业动态

• 广东省：印发《广东省加快农村能源转型发展助力乡村振兴实施方案》，推进32个整县屋顶分布式光伏建设，探索县域清洁能源规模化开发。
• 国家能源局：
  • 发布《能源行业信用信息应用清单（2023年版）》，细化信用监管措施，加强行业规范。
  • 发布关于加强电力可靠性管理的意见，要求电网和发电企业加强安全管理与调度优化。
• 国家发改委：发布指导意见，完善能效标准，推动风电、光伏设备更新改造，填补老旧设备淘汰标准空白。
• 陕西省：印发《陕西省工业领域碳达峰实施方案》，推动光伏与储能、信息技术协同创新，提升设备技术水平。
• 宁夏自治区：印发《宁夏“十四五”新型储能发展实施方案》，推动“新能源+储能”机制，布局新型储能电站。

公司动态

• 钧达股份：与上机数控及弘元新材料签订硅片采购框架合同，加强供应链合作。
• 奥联电子：因涉嫌信息披露违规被证监会立案调查。
• 京山轻机：全资子公司晟成光伏与通威太阳能签署13.08亿元销售合同，用于光伏设备供应。
• 三一重能：拟转让全资子公司太行山新能源股权，交易总价82165万元。
• 珈伟新能：拟收购两家光伏发电公司，总计金额8377万元。
• 意华股份：拟向特定对象发行A股股票，募集资金上限53332.38万元。
• 亿晶光电：拟非公开发行股票，募集资金不超过130240万元，用于组件建设项目及补充流动资金。
• 大唐发电：同意投资建设8个新能源项目，总投资约49.37亿元，总计规模超1.46GW。

风险提示

• 供应链瓶颈：可能导致需求不及预期。
• 市场竞争加剧：可能对行业盈利能力造成压力。

投资建议

• 光伏一体化组件：继续看好其增长潜力。
• 逆变器环节龙头企业：具备较强竞争优势，值得重点关注。

重要声明

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