无锡芯朋微电子股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年9月14日报送）_263页_3mb

创业板风险提示与招股说明书核心内容总结

核心内容概述

无锡芯朋微电子股份有限公司（以下简称“发行人”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本招股说明书（申报稿）旨在向投资者披露发行相关情况及公司经营风险，供投资者参考，不具有发行依据的法律效力。

主要观点

• 创业板市场风险：创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者需充分了解相关风险并审慎决策。
• 股份锁定承诺：公司控股股东及部分股东承诺在上市后一定时间内不转让其持有的股份，以保障公司稳定发展。
• 利润分配政策：公司实行持续、稳定、积极的利润分配政策，优先采用现金分红，最低现金分红比例为20%，在成熟期且无重大资金支出时不低于80%。
• 股价稳定措施：公司及主要股东制定了股价稳定预案，包括公司回购股份、控股股东及高管增持等措施。
• 风险提示：公司面临移动数码类芯片收入下降、毛利率波动、供应商集中度高等风险，需关注相关影响。

关键信息

一、股份流通限制及自愿锁定股份的承诺

• 控股股东张立新：上市后36个月内不转让首次公开发行前持有的股份。
• 其他股东（包括易扬波、李志宏等）：上市后12个月内不转让首次公开发行前持有的股份。
• 董事、监事、高管：在任期间每年可转让不超过其持股的25%，离职后也有相应的锁定期限制。
• 减持承诺：若在锁定期满后两年内减持，价格不低于发行价，且每年减持比例不超过20%。

二、利润分配政策

• 发行前滚存利润：由新老股东共同享有。
• 利润分配方式：优先现金分红，条件满足时可采用股票分红。
• 现金分红比例：不少于可供分配利润的20%。
• 利润分配条件：
  • 现金分红需满足：可分配利润为正、现金流充裕、无重大投资计划、审计意见为标准无保留意见。
  • 股票分红需在确保足额现金分红的前提下，符合公司发展需要。
• 利润分配间隔：原则上每年进行一次，董事会可提议中期分红。
• 利润分配程序：董事会制定方案，独立董事发表意见，监事会审议，股东大会批准。
• 利润分配政策变更：需经股东大会2/3以上表决通过，且需符合相关法律法规。

三、股价稳定预案

• 启动条件：上市后三年内，若连续20个交易日收盘价低于每股净资产。
• 稳定措施：
  • 公司回购股份，需符合法律法规，资金总额不超过首次公开发行募集资金。
  • 控股股东增持，单次不超过其现金分红的15%，累计不超过30%。
  • 董事、高管增持，单次不超过其薪酬的15%，累计不超过30%。

四、风险因素

• 移动数码类芯片收入下降：主要因产品切换，若新产品增长不及预期，可能影响收入。
• 毛利率波动：受产品结构、价格、成本等因素影响，存在波动风险。
• 供应商集中度高：主要依赖华润微电子，存在供应风险，但具备替代能力。
• 其他风险：包括税收优惠不可持续、技术更新、新产品适销性、产品质量、知识产权侵权、核心人才流失、募集资金投资风险、实际控制人风险、即期回报摊薄等。

五、填补即期回报措施

• 提升经营管理：加强内部控制，提高资金使用效率。
• 加大主营业务投入：提升销售收入，增加净利润。
• 加强募投项目管理：确保项目顺利实施，增强盈利能力。
• 严格执行利润分配政策：保障股东回报。

六、承诺与约束措施

• 信息披露承诺：发行人及董监高承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，若存在则依法赔偿。
• 未履行承诺的约束措施：若未履行承诺，需公开说明原因并道歉，若造成损失则依法赔偿。

七、募集资金用途

• 项目名称：
  • 智能家居电源系统管理芯片开发及产业化项目
  • 新型电机驱动芯片及模块开发及产业化项目
  • 研发中心建设项目
• 总投资额：22,047.81万元
• 资金来源：募集资金，不足部分由公司自筹，超额部分用于补充流动资金。

结论

无锡芯朋微电子股份有限公司在上市前已制定完善的股份锁定、利润分配、股价稳定、风险提示及填补即期回报措施。公司具备较强的研发能力与市场地位，但面临一定的市场及经营风险，投资者应谨慎评估并关注公司未来发展的稳定性与可持续性。