2025-04-20-深交所-众捷汽车_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_443页_8mb

苏州众捷汽车零部件股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

苏州众捷汽车零部件股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股数为3,040万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为12,160万股。每股发行价格为16.50元，发行市盈率为21.30倍，发行市净率为4.31倍。

主要观点

1. 上市目的

• 扩大生产经营规模：公司现有产能已接近饱和，融资渠道单一，通过上市扩大生产规模，提升综合竞争力。
• 吸引和激励人才：通过股权激励工具，提升员工积极性，推动公司持续发展。
• 规范运作与回报投资者：公司致力于成为规范运作的优良企业，提升公司治理能力，与投资者共享发展成果。

2. 公司治理结构

公司已建立较为完善的法人治理结构，符合《公司法》《证券法》等相关法律法规要求，具备良好的公司治理能力和内部控制环境。

3. 募集资金用途

募集资金主要用于以下项目：

• 数字化智能工厂建设及扩产项目：提升智能制造水平，增强高端客户配套能力。
• 新建研发中心项目：加强技术研发，提升模具和工艺技术水平。
• 补充流动资金：缓解成长期资金压力，保障主营业务稳健发展。

4. 持续经营能力

公司深耕汽车热管理系统精密加工领域，拥有较强的市场竞争力和客户资源，业务覆盖全球主要汽车市场，客户包括知名跨国一级供应商。公司经营状况良好，无重大权属纠纷或不利影响事项。

5. 未来发展规划

公司目标成为全球领先的汽车热管理系统精密加工零部件供应商，专注于铝合金在新能源汽车、电池热管理系统等领域的应用开发，持续提升工艺水平与国际化运营能力。

关键信息

一、发行信息

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：3,040万股
• 发行价格：16.50元/股
• 发行日期：2025年4月15日
• 上市地点：深圳证券交易所创业板
• 发行后总股本：12,160万股
• 保荐机构：天风证券股份有限公司

二、风险提示

1. 创业板市场风险：投资风险高，公司面临经营不确定性、业绩波动及退市风险。
2. 贸易政策风险：中美、美墨贸易摩擦可能导致关税增加，影响公司利润。
3. 汇率波动风险：公司海外收入占比高，汇率波动将影响净利润。
4. 原材料价格波动风险：铝型材等价格波动影响毛利率和业绩。
5. 宏观经济风险：全球经济波动可能影响客户订单量。
6. 产品价格波动风险：行业惯例可能导致价格下降。
7. 毛利率波动风险：受多种因素影响，公司需保持成本控制和产品附加值。
8. 全球芯片短缺风险：影响下游整车厂商生产，进而影响公司订单。
9. 海运费用上涨风险：影响公司出口成本。

三、战略配售情况

• 战略配售数量：608.00万股，占发行股数的20%
• 战略配售投资者：
  • 华泰众捷汽车家园1号创业板员工持股集合资产管理计划：认购254.5454万股，占发行股数的8.37%
  • 上海汽车集团金控管理有限公司：获配1,731,206股，金额28,564,899.00元
  • 深圳安鹏创投基金企业（有限合伙）：获配1,803,340股，金额29,755,110.00元
• 限售期：所有战略配售股份限售期为12个月。

四、财务信息（2022-2024）

• 净利润：2022年7,831.75万元；2023年8,251.07万元；2024年9,525.96万元
• 毛利率：2022年23.95%；2023年22.35%；2024年24.58%
• 发行前每股净资产：5.10元
• 发行前每股收益：1.03元
• 发行后每股净资产：3.82元
• 发行后每股收益：0.77元
• 募集资金总额：50,160.00万元
• 募集资金净额：42,316.09万元

五、主要客户及市场

• 主要客户：马勒、康迪泰克、法雷奥、摩丁、德纳、翰昂、电装、马瑞利等知名汽车零部件供应商
• 产品应用领域：汽车空调系统、发动机系统、电池热管理系统等
• 海外市场占比：80.88%（2022）、81.35%（2023）、83.61%（2024）

结论

苏州众捷汽车零部件股份有限公司通过本次发行上市，旨在提升其生产经营规模、增强品牌影响力、吸引优秀人才，并规范公司治理，实现可持续发展。公司业务覆盖全球主要市场，具备较强的技术和市场竞争力，但同时面临较高的市场风险、汇率风险、原材料价格波动风险及国际贸易政策变动风险，需谨慎应对。募集资金将用于智能工厂建设、研发中心设立及补充流动资金，以支持公司未来在汽车热管理系统领域的进一步发展。