2021-12-09-中证指数-指数与指数化投资2021年第三季度总第46期_35页_2mb

索引与指数化投资报告（2021年三季度）要点总结

一、资本市场表现

1. A股主要指数表现：

   • 沪深300指数、上证50指数领跌，科创50指数表现最差。
   • 中证500、中证1000指数涨幅居前。
   • 市盈率分位数较高，反映市场估值处于相对高位。

2. 境内债券指数：

   • 中证全债指数本季小幅上涨，收益率有所下降。
   • 政金债表现相对稳定，久期指标显示市场偏好较短久期品种。

3. 主要境外指数表现：

   • 美国股市多数上涨，科技股相对弱势。
   • 欧洲、亚太股市普遍下跌，俄罗斯、印度股市表现较好。

4. 交易与期权数据：

   • 沪深股市成交额同比上升，ETF成交额增长显著。
   • 场内期权成交量上升，未平仓合约有所减少。

二、新发指数与指数修订

1. 新发指数：

   • 共计新发49条指数，包括策略型、主题型、信用债类等多类型。
   • 涉及科技、绿色能源、碳中和债券等热点。

2. 指数修订：

   • 修订15条指数，调整样本空间、权重限制、选样方法，突出ESG、流动性筛选要求。
   • 标志性指数如中证科技先锋、中证消费50等进行名称、选股方式或权重规则优化。

三、新募集基金产品

1. 所有基金产品：

   • 新发基金544只，平均募集规模环比小幅下降。

2. 指数型产品：

   • 新发指数基金152只，募集规模环比增长44.76%。
   • 权益类指数产品表现突出，固收类指数规模增长稳定，政金债为主要标的。

四、指数研究动态

1. 中证债券指数应用：

   • 债券指数基金规模略有下降，政金债仍为主力配置类别。
   • ETF受市场欢迎，跟踪中证指数的债券ETF规模占比接近80%。
   • 国际固收ETF结构多元化，绿色、社会责任债券ETF成为新趋势。

2. 证券公司债分析：

   • 发行规模稳步增长，信用评级总体较高，流动性较好。
   • 未来可能成为资本市场新亮点，但需面对政策调整。

结语

本季度指数市场呈现一定分化，A股与外资表现各异，策略型与主题型指数增多，反映市场对结构性增长的新期待。报告提供了全面的指数动态和产品发行数据，为投资者提供参考。