20220104-国泰期货-股指期货晨报_期指_新年平稳开局_9页_1mb

报告摘要

2022年1月4日期指与市场分析总结

核心内容概览

2022年1月4日，中国金融市场在新年伊始呈现出平稳开局的态势。期指市场延续震荡走势，港股新年开盘高开后走低，而美股则延续强势，道指和标普创历史新高。市场结构性行情依然显著，新能源、周期资源品、低估值品种等主线持续轮动，板块轮动速度加快。此外，多项重要政策及数据发布，为市场提供了新的关注点。

主要观点与建议

期指走势：预计今日期指将延续震荡格局，操作上应以区间思路为主，注意止盈止损。
市场情绪：假期期间未出现重大利多或利空事件，市场整体情绪较为平稳。
结构性行情：市场板块轮动加快，新能源、周期资源品、低估值品种等主线此消彼长。
政策影响：多项新规实施，包括医保目录更新、房产限购、新能源汽车补贴退坡、税收优惠政策延长等，对市场产生一定影响。

关键信息汇总

国内财经数据与事件

新规实施
- 医保药品目录更新，预计全年为患者减负超300亿元。
- 司法拍卖房产纳入限购，抑制炒房行为。
- 新能源汽车补贴退坡30%，专用部件质量问题纳入“新三包”政策。
- 中国将对954项商品实施低于最惠国税率的进口暂定税率。
- 养老服务领域首个强制性国家标准及8项配套行业标准同步实施。
- 家庭教育促进法、军人配偶免费医疗、农民工工资失信黑名单等政策实施。
RCEP正式生效
- 区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）于2022年1月1日正式生效，涉及10国，韩国将在2月1日生效。
- 青岛海关签发全国首份RCEP原产地证书，关税税率由3.3%降至3%。
税收政策调整
- 全年一次性奖金、外籍个人补贴、中央企业负责人激励等政策延长至2023年底。
- 个人独资企业、合伙企业等权益性投资一律适用查账征收方式计征个人所得税。
- 资源综合利用增值税政策完善，再生资源回收企业可选择简易计税或一般计税方法。
- 出口货物保险增值税政策优化，免征增值税期限延长至2025年底。
央行支持小微企业
- 央行推出“一号文件”，延续此前的两项直达工具，支持小微企业融资，助力稳企业保就业。
春运火车票开售
- 2022年春运首日（1月17日）火车票于1月3日开售，全国铁路旅客发送量预计达2.8亿人次。
基金业绩回顾
- 2021年A股市场表现强劲，沪指年K三连阳。
- 基民中55%盈利，35%亏损，大部分基金净值已更新。
- 2021年基金排名前列的产品包括前海开源公用事业（119.42%）、前海开源新经济A（109.36%）等。
- 基金公司普遍认为，2022年A股仍将维持结构性行情。
年报预披露时间表
- 深交所*ST华塑、沃华医药率先披露2021年度年报，上交所ST熊猫、开开实业将于1月28日披露。
成品油价格上调
- 2021年国内成品油价格第15次上调，92号汽油每升上调0.11元，95号汽油每升上调0.12元，0号柴油每升上调0.12元。
贵州茅台业绩披露
- 2021年贵州茅台营收约1090亿元，同比增长11.2%，净利润约520亿元，同比增长11.3%。
- 第四季度营收与净利润均有所回升，高端产品“珍品”售价为4299元/瓶，市场价约5700元/瓶。
华为2021年业绩
- 2021年华为销售收入约6340亿元，较2020年下滑28.9%。
- 2022年华为将聚焦核心业务，加大鸿蒙、欧拉及数字能源投入。

国际财经动态

LIBOR退出历史舞台
- 自2022年起，英镑、欧元、瑞士法郎、日元及1周和2个月期美元LIBOR将停止报价，2023年6月30日后所有剩余期限美元利率报价也将终止。
全球经济与股市展望
- 2022年全球经济预计增长约4%，但股市可能疲软。
- 通胀与奥密克戎变种对经济构成挑战，但增长预期依然乐观。
美联储与市政债券市场
- 美国市政债券基金在未偿债务中占比达24%，创历史新高。
- 投资者对市政债券的投入显著增加，反映市场对避险资产的偏好。
欧盟绿色能源计划
- 欧盟拟将部分核电站和天然气工厂列为绿色投资项目，推动核能与天然气开发。
- 欧盟委员会称，天然气和核能可作为向可再生能源过渡的手段。
特斯拉涨价与交付
- 特斯拉上调部分车型在华售价，Model 3后轮驱动版上涨1万元，Model Y上涨2.1万元。
- 特斯拉第四季度交付量达30.86万辆，创历史新高。
美国天然气市场
- 2021年12月海外买家购买了美国13%的天然气产量，较五年前增长七倍。
- 美国天然气市场波动性较高，未来价格仍可能波动。
奥密克戎病毒影响
- 奥密克戎在美国迅速传播，儿童住院人数创纪录，专家呼吁加快疫苗接种。

期指与股市行情回顾

期指走势：三大期指主力合约延续震荡走势，IF2201、IH2201、IC2201均小幅上涨，IF2206小幅下跌。
技术分析：MACD绿柱走平，KDJ金叉，布林通道开口走平，期指震荡格局明显。
支撑与阻力位：
- IF2201支撑位4903、4918，阻力位4983、4968；
- IH2201支撑位3253、3263，阻力位3306、3296；
- IC2201支撑位7313、7335，阻力位7431、7409。
持仓与成交变化：多空持仓均有所减少，但IC合约多单净变动为正，空单净变动为负，显示市场对中证500指数有一定看涨预期。
沪深股市表现：上证综指、深成指、中小板指、创业板指均小幅上涨，沪深300指数微涨，但全年涨幅为负。