20260828-五矿期货-豆类及主粮期权早报_14页_5mb
报告摘要
豆类及主粮期权市场分析总结（2026/08/28）
核心内容概览
本报告对豆类及主粮期权市场进行了详细分析，涵盖豆一、豆二、玉米、淀粉及菜籽粕期权的市场数据、期权因子及策略建议。分析主要围绕市场走势、成交量与持仓变化、隐含波动率、压力支撑位以及相应的期权交易策略展开。
豆一（A）期权
市场数据
- 标的合约：a2611
- 最新价：4974元
- 涨跌：-25元（-0.50%）
- 成交量：294,044万手（-15,808万手）
- 持仓量：355,058万手（-16,060万手）
期权因子
- 成交量PCR：0.69（+0.12）
- 持仓量PCR：1.04（-0）
- 隐含波动率：16.36%（-0.82%）
- 年平均隐波率：15.32%
- HISV20：14.61%
压力支撑位
- 平值行权价：4950元
- 压力位：5600元
- 支撑位：4800元
策略建议
- 方向性策略：无
- 波动性策略：构建买入看涨+看跌期权组合策略，利用Vega为正的特性，在波动率上升时获利。如：B_A2611P4900 和 B_A2611C5200
豆二（B）期权
市场数据
- 标的合约：b2611
- 最新价：4104元
- 涨跌：+91元（+2.26%）
- 成交量：272,311万手（+3,305万手）
- 持仓量：213,559万手（-2,074万手）
期权因子
- 成交量PCR：0.36（-0.12）
- 持仓量PCR：0.89（+0.07）
- 隐含波动率：18.12%（+1.02%）
- 年平均隐波率：16.02%
- HISV20：12.27%
压力支撑位
- 平值行权价：4050元
- 压力位：4200元
- 支撑位：3850元
策略建议
- 方向性策略：无
- 波动性策略：构建买入看涨+看跌期权组合策略，利用Vega为正的特性，在波动率上升时获利。如：B_B2611P4900 和 B_B2611C5000
玉米（C）期权
市场数据
- 标的合约：c2611
- 最新价：2287元
- 涨跌：+8元（+0.35%）
- 成交量：505,556万手（-105,557万手）
- 持仓量：1,175,000万手（+10,185万手）
期权因子
- 成交量PCR：0.3（-0.14）
- 持仓量PCR：0.59（+0.02）
- 隐含波动率：10.26%（-0.05%）
- 年平均隐波率：11.40%
- HISV20：12.69%
压力支撑位
- 平值行权价：2280元
- 压力位：2300元
- 支撑位：2200元
策略建议
- 方向性策略：无
- 波动性策略：构建买入看涨+看跌期权组合策略，利用Vega为正的特性，在波动率上升时获利。如：B_C2611P2260 和 B_C2611C2320
淀粉（CS）期权
市场数据
- 标的合约：cs2611
- 最新价：2583元
- 涨跌：+10元（+0.38%）
- 成交量：151,881万手（+24,408万手）
- 持仓量：282,962万手（+10,103万手）
期权因子
- 成交量PCR：0.38（-0.02）
- 持仓量PCR：0.46（+0.01）
- 隐含波动率：12.37%（-0.14%）
- 年平均隐波率：12.43%
- HISV20：13.49%
压力支撑位
- 平值行权价：2600元
- 压力位：2750元
- 支撑位：2500元
策略建议
- 方向性策略：无
- 波动性策略：构建买入看涨+看跌期权组合策略，利用Vega为正的特性，在波动率上升时获利。如：B_CS2611P2450 和 B_CS2611C2650
豆粕（M）期权
市场数据
- 标的合约：m2701
- 最新价：3355元
- 涨跌：+89元（+2.72%）
- 成交量：1,893,770万手（+131,586万手）
- 持仓量：2,786,800万手（+104,093万手）
期权因子
- 成交量PCR：0.79（+0.19）
- 持仓量PCR：1.73（+0.13）
- 隐含波动率：16.93%（+0.60%）
- 年平均隐波率：16.31%
- HISV20：11.74%
压力支撑位
- 平值行权价：3350元
- 压力位：3300元
- 支撑位：3000元
策略建议
- 方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_M2611C3250 和 S_M2611C3450
- 波动性策略：无
菜籽粕（RM）期权
市场数据
- 标的合约：RM611
- 最新价：2348元
- 涨跌：+66元（+2.89%）
- 成交量：888,871万手（-100,759万手）
- 持仓量：672,634万手（+1,332万手）
期权因子
- 成交量PCR：0.52（+0.14）
- 持仓量PCR：1.19（+0.13）
- 隐含波动率：20.60%（+0.80%）
- 年平均隐波率：21.89%
- HISV20：24.36%
压力支撑位
- 平值行权价：2350元
- 压力位：2650元
- 支撑位：2200元
策略建议
- 方向性策略：无
- 波动性策略：构建买入看涨+看跌期权组合策略，利用Vega为正的特性，在波动率上升时获利。如：B_RM2611P2250 和 B_RM2611C2400
总体策略总结
方向性策略
- 豆一、豆二、玉米、淀粉、菜籽粕：均未建议方向性策略，市场趋势不明确或波动较小。
波动性策略
- 豆一、豆二、玉米、淀粉、菜籽粕：均建议构建买入看涨+看跌期权组合策略，以捕捉波动率上升带来的收益机会。
免责声明与版权信息
- 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠数据来源，力求提供客观分析与全面观点。
- 本报告不构成任何投资建议，也不提供量身定制的交易建议。交易者应独立评估自身情况并咨询专业顾问。
- 本报告版权为五矿期货有限公司所有，未经书面许可，不得复制、传播或存储。
联系信息
- 公司总部：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层
- 电话：400-888-5398
- 网址：www.wkqh.cn
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
