20180819-财通证券-计算机行业周报_云计算再获工信部六步推_重点关注科技类成长股_17页_1mb

投资评级：增持（维持）

核心内容概述

本报告为2018年8月13日至18日的计算机行业周报，重点分析了行业整体表现、重点公司动态、政策动向及风险提示。整体来看，A股市场本周大幅下跌，计算机行业表现优于大盘，跌幅为3.67%，在28个申万一级行业中排名第25。重点公司如科大讯飞、广联达、万达信息、合众思壮等均发布了半年报，显示出不同程度的业绩增长。同时，工信部在云计算、网络安全、工业互联网等领域持续加码政策支持，推动行业向高质量发展迈进。报告建议重点关注科技类成长股，并列出了多家公司作为投资标的。

主要观点

• 行业整体表现：A股市场本周大跌，计算机行业跌幅相对较小，表现优于大盘。
• 政策利好：工信部发布多项政策，推动云计算、工业互联网、网络安全等领域发展，行业迎来发展机遇。
• 重点公司动态：
  • 科大讯飞：中报营收同比增长52.7%，非经常性损益大幅增长，AI生态和重点赛道业务加速落地。
  • 广联达：中报营收平稳增长，造价云转型成效显著，BIM业务有望加速增长。
  • 万达信息：紧抓“智慧城市”机遇，多点布局，传统业务逐步过渡。
  • 合众思壮：营收和净利润增长显著，自组网业务表现强劲，北斗产业链布局全面。
• 投资建议：建议关注用友网络、广联达、浪潮信息、石基信息、深信服、东方国信等科技类成长股。
• 风险提示：宏观经济波动、行业发展不及预期。

关键信息

行业动态

• 可信云大会：工信部提出六步推进云计算产业发展，包括突破核心技术、加快产业实力、推动企业上云、健全市场监管、打造网络安全体系、优化发展环境。
• 云服务牌照：工信部发布第18批CDN和云服务牌照，获得云服务牌照的企业总数达228家。
• MSCI纳入：A股纳入MSCI权重翻倍，10只个股新纳入，其中包括计算机行业的用友网络。
• 智慧城市发展：上海市与阿里巴巴达成战略合作，推动智慧城市建设。
• 技术进展：英伟达发布新一代GPU架构图灵，谷歌发布TensorFlow 2.0，DeepMind AI用于眼科疾病检测。

重点公司表现

个股表现

• 涨幅前十：朗科科技（+16.16%）、汇金科技（+9.80%）、新晨科技（+6.50%）、捷顺科技（+6.47%）、金溢科技（+5.86%）、四维图新（+5.35%）、辰安科技（+4.37%）、南天信息（+2.42%）、浪潮软件（+2.34%）、卫士通（+1.87%）。
• 跌幅前十：诚迈科技（-13.83%）、汇金股份（-13.40%）、华东电脑（-11.16%）、兆日科技（-11.14%）、威创股份（-11.01%）、同方股份（-10.52%）、中科曙光（-10.32%）、立思辰（-10.13%）、宝信软件（-9.77%）、浪潮信息（-9.77%）。

风险提示

• 宏观经济波动风险：若经济下行，可能影响行业整体表现。
• 行业发展不及预期：政策支持或技术突破未能达到预期，可能影响公司业绩增长。

投资建议

• 重点关注科技类成长股，尤其是受益于云计算、工业互联网、信息安全等政策支持的公司。
• 建议关注用友网络、广联达、浪潮信息、石基信息、深信服、东方国信等公司。
• 注意风险因素，如宏观经济波动及行业增长不及预期。

行业与公司要闻

• 工信部公布重点实验室名单，涵盖区块链、云计算等前沿领域。
• 腾讯发布Q2财报，净利润同比下滑2%。
• 红芯浏览器被质疑“自主研发”缺乏核心技术。
• 谷歌推出“Google One”云存储服务，资费大降价。
• 英伟达发布新一代GPU架构图灵，提升光线追踪与深度学习性能。
• 微软与英国儿童医院合作，试水医疗领域数字化交互。

总结

本周计算机行业整体表现优于大盘，政策支持与技术突破为行业带来利好。重点公司如科大讯飞、广联达、万达信息、合众思壮等均实现不同程度的业绩增长。工信部持续推动云计算、工业互联网及网络安全发展，为行业提供良好的政策环境。建议关注科技类成长股，同时注意宏观经济波动及行业增长不及预期的风险。