20240909-浙商证券-电力设备新能源行业周报_德国政府重启电动车补贴_光伏硅料酝酿涨价_29页_1mb

电力设备新能源行业周报总结

投资要点概述

本周电力设备新能源行业报告聚焦关键领域：新能车与低空经济、光伏、风电、储能、氢能、电力与储能以及氢能。报告强调德国重启电动车补贴政策，对中国新能源车出口形成利好；同时，行业面临价格波动和政策风险。

新能车与低空经济

• 观点更新：德国政府批准电动汽车税收减免，最高40%优惠，逐步降至6%，助推中国市场出口龙头如宁德时代、比亚迪受益。碳酸锂期货价格本周大跌90.1%，现货价环比下降。
• 数据：1-7月新能源车国内销量同比增长25.3%，三元和磷酸铁锂电池装车量环比变化显著。

光伏领域

• 观点更新：产业链价格维持低点，硅料开始涨价，预计环比上涨；组件出口1-7月增长26%。中东和东南亚市场需求强劲。
• 数据：硅料价格环比持平，组件7月出口约19.6GW，同比增35%。国内新增装机同比高增长。

风电领域

• 观点更新：H1盈利承压，H2原材料降价有望修复利润；海风项目加速，陆上招标火热。
• 数据：1-7月风电装机同比增长136.8%，海风建设提速，预计下半年交付超预期。

储能领域

• 观点更新：光储平价逻辑支撑景气度，海外订单增长，降息预期可能推动市场。
• 数据：8月储能系统均价环比上涨16.4%，集成商建议关注阳光电源、盛弘股份等。

氢能领域

• 政策动态：国务院发布《中国的能源转型》白皮书，氢能在可再生能源转型中被强调。
• 观点：国内氢能产业发展规划启动，应用从公交扩展至工业等领域。

行情回顾

• 板块表现：申万电力设备周下跌0.92%，市场承压。
• 个股：南都电源领跑涨幅，沃尔核材领跌，突出供应链和政策风险。

风险提示

• 清晰列举原材料价格波动、海外市场政策减弱、供应链瓶颈三大风险。
  简要总结：本周关注德国补贴重启、价格反弹和新兴市场动态，风险加密可比。