20170418-法国巴黎银行-BNP_PARIBAS_STEER_16页_1mb

文档总结

核心内容

该文档是BNP Paribas发布的STEER™模型交易信号报告，主要涵盖外汇（FX）市场中的短期价值评估、交易信号以及相关策略分析。文档分为多个区域：G10、CEEMEA、亚洲、拉丁美洲等，提供了各货币对的短期价值（FV）、当前价格（Spot）、偏离度（z-score）、上下限（Upper Bound, Lower Bound）等关键信息，并附有交易信号的执行情况和盈亏数据。

主要观点

• 交易信号更新：文档中提到的交易信号是更新于今日，但没有新的信号，只有已执行的信号。
• 已执行交易信号：
  • 13-Apr-17: 长仓 USDZAR，止盈价 13.3527，亏损 -0.65%
  • 13-Apr-17: 长仓 USDKRW，止盈价 1141.12，盈利 1.10%
• 现有信号：
  • 06-Apr-17: 空仓 USDCAD，目标价 1.3210，当前价格 1.3320，偏离度 1.05（正值，表明当前价格高于短期价值）
  • 13-Apr-17: 长仓 USDINR，目标价 64.6630，当前价格 64.2875，偏离度 -1.33（负值，表明当前价格低于短期价值）
  • 13-Apr-17: 长仓 USDTWD，目标价 30.443，当前价格 30.232，偏离度 -1.33
  • 13-Apr-17: 长仓 USDMXN，目标价 18.7584，当前价格 18.5542，偏离度 -1.64
• 最近已平仓信号：
  • 13-Mar-17: 空仓 EUROK，止盈价 9.1716，亏损 -0.08%
  • 07-Apr-17: 长仓 USDINR，止盈价 64.2237，亏损 -0.27%
  • 04-Apr-17: 空仓 USDIDR，止盈价 13280，盈利 0.65%
• 关键分析：
  • USD相对于一些新兴市场货币（如INR、TWD、MXN）被判定为被低估，因此STEER维持多头头寸。
  • USDCAD被认为是高估，偏离度为1.05（正值），且由于油价上涨反应不足，该货币对在本月内被高估。
  • EURUSD被认为被低估，偏离度为-1.20（负值），且在法国总统选举前被判定为低估。
  • 一些货币对如EURSEK、EURNOK、EURCHF、EURGBP等偏离度较低，接近短期价值。

关键信息

• STEER模型：该模型用于生成交易信号，基于短期价值（FV）和z-score分析。
• z-score：用于衡量当前价格与短期价值的偏离程度，正值表示高估，负值表示低估。
• 短期价值（FV）：模型预测的货币对的短期价值，作为交易决策的参考。
• 交易策略：
  • 对USD vs INR、TWD、MXN保持多头。
  • 对USDCAD保持空头，目标价为1.3210。
  • 对EURUSD保持多头，认为其被低估。
• 图表：文档中附有多个图表，展示各货币对的短期价值、z-score和上下限，便于直观分析。

交易信号表

附加信息

• 模型细节：STEER™模型使用了协整过滤器来评估交易信号的有效性，未通过的信号用虚线表示。
• 联系信息：文档提供了BNP Paribas相关策略团队的联系方式，便于投资者咨询。
• 法律声明：
  • 该报告为非独立研究，可能受到销售和交易部门的影响。
  • 该报告不构成投资建议，仅用于信息目的。
  • 报告中提及的证券可能不适合所有投资者，且不保证准确性或完整性。
  • 任何交易均以实际执行为准，报告中的价格为示例性价格，不表示实际交易条件。

总结

该报告为BNP Paribas STEER™模型的交易信号分析，涵盖了G10、CEEMEA、亚洲和拉丁美洲等区域的货币对。模型基于短期价值（FV）和z-score评估，指出USD相对于部分新兴市场货币被低估，而USDCAD被高估。交易信号显示，当前没有新的信号，但已有部分信号被执行并记录了相应的收益和亏损。文档还提供了相关策略团队的联系方式，并包含法律声明，强调该报告仅用于信息目的，不构成投资建议。