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大越期货2021年11月8日贵金属早报总结

核心内容概览

本报告为大越期货发布的贵金属市场早报，聚焦黄金与白银的市场分析，涵盖基本面、技术面、持仓变化及市场展望等方面。报告指出，近期市场受到非农数据、美元指数、美债收益率等多重因素影响，贵金属价格呈现震荡走势。

主要观点

黄金

1. 基本面

   • 非农数据远好于预期，美国三大股指全线上涨，创历史新高；
   • 英镑大幅下跌，美元指数上涨0.49%，报94.3281；
   • 美债收益率多数走低，10年期美债收益率下跌7.67个基点，报1.457%；
   • 现货黄金大幅走高，最高触及1818.28美元，收盘报1817.42美元/盎司，收涨1.43%。

2. 技术面与持仓

   • 黄金期货与现货价差为-1.16，现货贴水期货；
   • 期货仓单维持不变，为3093千克；
   • 20日均线向上，K线在均线上方；
   • 主力净持仓为多，但主力多头减少；
   • 今日关注日本央行会议摘要、美联储主席及官员讲话，预计金价或有所反弹，但整体震荡为主。

3. 操作建议

   • 沪金2112：371-380区间操作。

白银

1. 基本面

   • 非农数据好于预期，美元指数上涨，美债收益率下跌，银价跟随金价明显走强；
   • 现货白银最高达24.17美元/盎司，收盘报24.149美元/盎司，收涨1.6%。

2. 技术面与持仓

   • 白银期货与现货价差为-16，现货贴水期货；
   • 期货仓单环比减少4754千克，为2221006千克；
   • 20日均线向上，K线在均线下方；
   • 主力净持仓为空，主力空头增加；
   • 银价主要跟随金价，加息预期降温，下行压力减轻，但上行动力受阻，震荡为主。

3. 操作建议

   • 沪银：4850-5100区间操作。

关键信息

昨日行情回顾

今日关注事件

• 07:50 日本央行10月货币政策会议审议委员观点摘要；
• 17:30 欧元区11月Sentix投资者信心指数；
• 21:10 欧洲央行首席经济学家Lane讲话；
• 22:00 美联储副主席Clarida谈货币政策前景；
• 23:30 美联储主席鲍威尔讲话；
• 次日01:00 美国费城联储主席Harker讲话，美联储理事Bowman讲话，英国央行行长贝利讲话；
• 次日02:50 美国芝加哥联储主席Evans谈经济和货币政策。

市场影响因素

• 非农数据：远好于预期，推动股市上涨，抑制金价；
• 美元指数：上涨0.49%，对贵金属形成压力；
• 美债收益率：下跌，减轻金价下行压力；
• 加息预期：仍是主要逻辑，但近期有所降温；
• 金银比价：内外盘金银现货比价图显示金银比价变化趋势；
• ETF持有量：黄金与白银ETF持有量变化反映市场情绪；
• 持仓变化：沪金净多回落，沪银净空，多空持仓均小幅减少。

总结

当前贵金属市场受非农数据、美元指数、美债收益率等多重因素影响，黄金与白银均出现反弹。金价受前期鸽派言论影响，但随着加息预期降温，多头力量有所回升，预计今日金价或有所反弹，但整体震荡为主。银价虽跟随金价上涨，但工业属性较弱，上行动力受限，震荡为主。投资者应关注美联储及日本央行的政策动向，把握市场波动机会。

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