20170924-招商证券-财政专题研究之七_为什么企业说税负重__12页_1mb

企业税负重问题分析总结

核心内容概述

本报告围绕“企业为何说税负重”这一问题，从我国税收结构、宏观税负水平、税制改革及对企业的影响等方面进行了系统分析。报告指出，尽管我国宏观税负水平低于主要发达国家和发展中国家的平均水平，但由于税制结构以间接税为主，企业承担了大部分税收，导致企业税负感知较重。同时，营改增等税制改革措施虽减轻了企业税负，但也对地方财政带来一定影响，未来需进一步优化税制结构，提高直接税比重，以实现更公平的税收调节和更稳定的财政收入。

主要观点

1. 税收结构特点

• 以间接税为主：我国税收体系中，流转税（如增值税、消费税）占比较大，2016年占比达54.60%，而直接税（如企业所得税、个人所得税）占比相对较低，仅占41.90%。
• 企业为主要纳税人：约90%的税收由企业缴纳，尽管企业并非最终税负承担者，但其税负感知较强，是宏观税负高的主要原因之一。
• 间接税的累退性：间接税主要由消费者承担，对低收入者影响更大，不利于收入分配的公平。

2. 宏观税负水平

• 低于发达国家和发展中国家平均水平：2016年我国广义宏观税负为29.51%，远低于发达国家42.8%和发展中国家33.4%的平均水平。
• 狭义宏观税负稳中有降：2012-2016年狭义宏观税负维持在18%左右，持续下降。
• 宏观税负不等于企业税负：由于间接税的转嫁特性，宏观税负与企业实际税负并不完全一致，企业对税费负担更敏感。

3. 营改增的影响

• 减税降负效果显著：2016年5月营改增全面实施后，累计减税6,993亿元，98.7%的试点纳税人税负降低或持平。
• 地方财政收入下降：营改增使地方分享的增值税和营业税收入占比下降，部分地级市财政收入大幅减少，需通过税收返还和转移支付维持地方财力稳定。

关键信息

1. 税收分类

• 流转税类：包括增值税、消费税、关税、城市维护建设税等，占税收收入的54.60%。
• 直接税类：包括企业所得税、个人所得税、房产税等，占税收收入的41.90%。
• 资源税、特定目的税、财产税和行为税：合计占税收收入的3.5%。

2. 税制改革方向

• 降低间接税：通过营改增等措施，减少重复征税，优化税收结构。
• 提高直接税比重：未来将推动个人所得税综合征收、房产税扩大征收范围、开征遗产与赠与税，以更好地调节收入分配。

3. 地方财政与税制改革的关系

• 地方财权下降：营改增后，地方分享的增值税和营业税收入比例下降，需中央通过税收返还和转移支付保障地方财力。
• 稳定税收收入：税制改革并非简单降税，而是保持税收收入稳定的同时，调整税种结构，以适应经济发展和财政需求。

未来展望

• 税制改革目标：优化税制结构，提高直接税比重，以实现税收公平和财政可持续发展。
• 改革重点：个人所得税综合改革、房产税扩大征收、遗产与赠与税开征。
• 长期影响：地方财政需逐步建立稳定的税收收入机制，以适应税制改革带来的变化。

结论

我国宏观税负水平相对较低，但以间接税为主的税制结构使得企业税负感知较强。未来税制改革将更注重直接税的比重提升，以实现更公平的税收调节和更合理的财政收入分配。同时，改革需兼顾中央与地方财政关系，确保地方财力稳定。