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厦门乾照光电股份有限公司2016年第一季度报告总结

核心内容概述

厦门乾照光电股份有限公司（以下简称“公司”）在2016年第一季度实现营业收入19,657.15万元，同比增长123.27%。然而，归属于上市公司股东的净利润仅为539,986.59元，同比下降88.25%。公司整体盈利能力受到LED蓝绿项目产能未完全释放、固定成本较高以及研发费用增加等因素的影响。

主要财务指标

非经常性损益情况

重大风险提示

1. 管理风险

公司因业务扩张和子公司增加，面临预算、采购、生产成本控制、销售回款、技术研发、财务统筹、人力资源等方面的管理挑战。公司通过完善制度、加强管控和促进协同合作来降低该风险。

2. 盈利风险

LED芯片行业竞争加剧，价格战频繁，公司可能面临盈利压力。公司通过规模效应降低成本、提升产品工艺和市场开拓来应对。

3. 应收账款回收风险

公司应收账款增长较快，部分客户可能面临财务困难，导致坏账风险。公司加强销售回款制度、合同评审及催收管理，以降低坏账风险。

4. 折旧与摊销影响业绩风险

新项目投产后，新增固定资产折旧和摊销可能影响公司短期业绩。公司正推进产能释放、拓展销售渠道，以减少折旧对业绩的影响。

股东情况

• 股东总数：40,094

• 前10名股东持股情况：

  • 王维勇：持股15.92%（有限售条件）
  • 邓电明：持股12.87%（有限售条件）
  • 王向武：持股8.62%（无限售条件）
  • 东海基金-工商银行一鑫龙155号资产管理计划：持股4.09%
  • 申万菱信基金-光大银行-申万菱信资产-华宝瑞森林定增1号：持股3.68%
  • 平安大华基金-平安银行-中融国际信托-中融-财富1号结构化集合资金信托：持股3.68%
  • 中国工商银行股份有限公司-泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金：持股2.86%
  • 叶孙义：持股1.98%
  • 兴证证券资管-浦发银行-兴证资管鑫众59号集合资产管理计划：持股1.52%
  • 高雅萍：持股0.73%

• 限售股份变动情况：

  • 邓电明：期末限售股数90,646,600
  • 王维勇：期末限售股数87,012,327
  • 其他股东：限售股份主要因首发后个人类或机构类限售股，预计2016年11月16日或2017年3月22日解除限售。

管理层讨论与分析

财务报表项目重大变动

• 资产负债表：

  • 货币资金下降37.93%，主要因偿还贷款及支付蓝绿项目投资款。
  • 预付款项增长103.75%，因蓝绿项目设备预付款。
  • 应收利息增长270.48%，因理财利息计提增加。
  • 在建工程增长38.52%，因蓝绿项目设备投入增加。
  • 短期借款下降100%，因偿还借款。
  • 预收款项增长109.51%，因固定资产转让款及项目款增加。
  • 应付职工薪酬下降45.55%，因2015年计提奖金在本年度发放。
  • 应付利息下降100%，因无贷款。

• 利润表：

  • 营业收入增长123.27%，因蓝绿芯片销售增长。
  • 营业成本增长184.09%，因收入增长。
  • 营业税金及附加增长13536.31%，因增值税增加。
  • 销售费用增长39.62%，因市场拓展。
  • 财务费用增长1908.11%，因设备融资租赁费用。
  • 资产减值损失下降753.92%，因上年已计提坏账的应收款项收回。
  • 投资收益增长272.83%，因理财收益增加。
  • 营业外收入增长168.89%，因政府补助增加。
  • 所得税费用下降53.48%，因利润总额下降。
  • 净利润下降88.25%，因蓝绿项目产能未释放、固定成本高、研发费用增加。

• 现金流量表：

  • 经营活动现金流净额下降162.54%，因材料采购增加。
  • 投资活动现金流净额增长68.07%，因理财投资到期收回本金。
  • 筹资活动现金流净额下降100%，因偿还贷款。

业务回顾与展望

公司2016年第一季度业务收入增长主要得益于蓝绿芯片产品销售。公司稳步推进新项目实施，完善生产管理制度，加强市场拓展，实施员工持股计划，提升员工积极性和凝聚力。公司加强子公司管理，推进企业文化建设，提升研发与生产契合度。

研发项目进展

公司及子公司推进多个研发项目，包括：

• 大功率倒装红光LED芯片开发
• 高亮TBLED芯片性能提升
• 近红外LED芯片开发
• 下一代砷化镓三结太阳电池开发
• 砷化镓柔性薄膜多结太阳电池研制
• 高压白光LED芯片开发
• 倒装白光LED芯片开发
• 背光用白光LED芯片开发
• 倒装高压白光LED芯片开发
• 平板LED模组应用
• 智能调控技术在LED灯具上的研究应用

公司共获得1项发明专利授权和4项实用新型专利授权，共申请15项发明专利和12项实用新型专利。

募集资金使用情况

• 募集资金总额：203,267.32万元
• 本季度投入募集资金总额：5,053.14万元
• 累计投入募集资金总额：192,023.42万元
• 募集资金使用情况：
  • 高亮度四元系LED外延片及芯片项目（扬州）：已投入20,075.71万元，达100.14%
  • 高效三结砷化镓太阳能电池外延片项目（厦门）：已投入1,307.69万元，达100.00%
  • 企业技术研发中心建设项目（厦门）：已投入4,873.4万元，达100.69%
  • LED蓝绿光外延芯片产业化建设项目：已投入20,708万元，达109.84%

其他重大事项

• 员工持股计划：第一期员工持股计划已购入10,704,815股，锁定期为12个月，自2016年3月22日至2017年3月21日。
• 承诺履行情况：公司相关承诺均按时履行，无违反承诺情况。
• 分红政策执行：公司严格按照《公司章程》及《股东分红回报规划》执行分红政策，未制定2015年度权益分派预案。

总结

2016年第一季度，厦门乾照光电股份有限公司在营业收入增长的同时，面临盈利能力下降、应收账款回收风险、管理风险以及新增折旧摊销对业绩的影响等挑战。公司通过推进新项目、加强管理、提升研发能力及实施员工持股计划等措施，积极应对上述风险，提升企业竞争力。未来，公司将继续优化运营，拓展市场，推动研发项目落地，以实现业绩的持续增长。