20231022-华鑫证券-计算机行业周报_美芯片制裁升级_昇腾服务器迎千亿市场_18页_487kb

计算机行业周报：聚焦芯片制裁、数据要素与AI机遇

一、核心政策与市场风险：

1. 美国对华AI芯片出口管制升级，将限制英伟达A800/H800对华销售，涉设备厂商如应用材料、泛林集团亦受影响。中国工信部强调推动AI关键技术突破，强化算力底座，国产昇腾芯片迎来千亿市场机遇。

二、数字经济机会展望：

1. 数据要素市场化提速：央企数据资产登记平台建设加快推进，全国多地数据交易所落地交易，预期带来千亿级数据交易市场。
2. 国家数据局组建进入攻坚阶段，主管副局长沈竹林到位，配套政策密集推出，数字中国建设进入新阶段。
3. 金融IT革新：沪深交易所推动交易端改革，将允许1股起购、引入盘后交易机制，带动金融数据服务商需求升级。
4. 信创行业出现复苏信号，麒麟软件大单中标显示产业链国产化进程提速。

三、重点公司机会分析：

1. 华为昇腾算力核心：中国长城等服务器厂商迎来历史性机遇。
2. AI+司法赛道新突破：金桥信息等厂商深耕"AI+法院"应用场景。
3. 数字人民币产业布局：拉卡拉、新国都等支付服务商受益于全域试点推进。
4. 商用密码产业发展：吉大正元等企业占据国密算法核心优势。
5. 金融数据服务商升级：恒生电子、同花顺抓住"活跃资本市场"政策红利。

四、风险提示：

1. 政策落地不及预期
2. 国际技术管制持续加码
3. 行业竞争格局变化

注：建议投资者重点关注算力国产替代、数据要素释放、AI应用落地三条主线机会。