20140908-渤海证券-计算机行业_周报-板块多点开花_行业持续强筋_15页_597kb

计算机行业周报总结

核心内容

本周计算机行业整体表现强劲，跑赢沪深300指数，显示出行业超额收益特征。其中，硬件板块上涨5.57%，软件板块上涨6.88%，IT服务板块小幅下跌1.87%。个股表现分化，任子行、南天信息等涨幅居前，而卫宁软件、湘邮科技、润和软件等跌幅较大。

主要观点

• 行业整体表现：计算机行业在上周强势反弹，行业涨幅达6.2%，远超沪深300指数的3.76%。
• 子行业评级：软件、硬件和IT服务板块均被评定为“中性”。
• 重点推荐股票：超图软件、华平股份、恒生电子、浪潮信息和东软载波被继续推荐。
• 投资策略：分析师建议投资者关注国家政策利好和传统行业信息化趋势，但需警惕因大盘风格转换带来的估值风险。

关键信息

行情走势

• 沪深300指数：上涨3.76%
• 计算机行业：上涨6.2%
• 硬件板块：上涨5.57%
• 软件板块：上涨6.88%
• IT服务板块：上涨5.74%

重点个股表现

• 涨幅前五名：任子行（46.4364%）、南天信息（42.0597%）、新开普（17.6276%）、赢时胜（17.0159%）、银之杰（17.0053%）
• 跌幅后五名：三泰电子（-0.7353%）、银江股份（-0.9649%）、润和软件（-2.0584%）、湘邮科技（-2.89459%）、卫宁软件（-4.8133%）

国际市场动态

• 谷歌无人汽车：尽管测试里程达70万英里，但仍面临红绿灯识别、多层停车场测试、恶劣天气适应、行人识别等挑战，预计至少需5年才能上市。
• 苹果新专利：推出“车辆位置自动识别”功能，通过Siri和CarPlay实现车辆定位，提升用户在停车场等场景的体验。
• 谷歌量子计算机计划：旨在开发基于量子力学原理的计算机处理器，以提升人工智能和大数据分析能力。
• 英特尔酷睿M系列：专为2合1设备设计，体积减小50%，功耗降低60%，性能提升显著，将用于消费和企业级市场。

国内市场动态

• 华为指纹支付手机：与支付宝合作推出国内首个指纹支付标准方案，提升安全性，推动指纹支付在国内的发展。
• 搜狗与携程合作：推出开学季搜索应用，覆盖“住、行、玩”需求，为新生用户提供定制化服务。
• 百度投资IndoorAtlas：1000万美元投资室内导航公司，以增强室内定位能力，应对与阿里巴巴的竞争。
• 浪潮与金蝶合作：共同拓展云计算市场，推动国产关键主机系统与中间件技术的融合，提升信息安全解决方案。
• 迅雷收购金山快盘：以3300万美元收购个人版业务，扩展云存储服务，增强移动互联网布局。

A股上市公司动态

• 三泰电子：子公司四川金投增资扩股，引入外部投资者以增强业务发展能力。
• 创意信息：取得软件企业认定证书，享受税收优惠，提升软件产品开发能力。
• 启明星辰：拟收购北京书生电子技术有限公司51%股权，拓展信息安全领域。
• 证通电子：收购定州中标100%股权，增强LED照明电子业务竞争力。
• 华平股份：增资参股北京康瑞德医疗器械有限公司，拓展数字医疗业务。
• 任子行：拟以现金及发行股份收购唐人数码100%股权，并募集配套资金，拓展网络游戏市场。

投资策略

分析师建议投资者保持“中性”评级，关注受益于国家政策和传统行业信息化趋势的行业龙头，以及在云计算、移动互联网等新兴领域具备潜力的公司。股票池推荐超图软件、华平股份、恒生电子、浪潮信息和东软载波，以把握行业增长机会。

风险提示

• 行业估值陡升，需警惕大盘风格转换带来的估值走低风险。
• 并购和投资项目存在管理、资金、技术等多方面风险，需加强项目管理和资金保障。