20240430-天风证券-计算机行业点评_国产算力板块景气度有望再上一个台阶_3页_370kb

国产算力板块2024年景气度预期分析

根据行业报告，计算机行业投资评级维持"强于大市"，重点关注国产算力领域。报告指出，运营商AI服务器采购显著提升，中国移动预计采购7994台AI服务器，中国联通计划采购2503台（以昇腾AI服务器为主），中国电信2023年采购4175台，若持平则2024年三大运营商合计采购约14672台。国内智能算力规模截至2023年底达70EFLOPS，仍存在缺口；目标到2025年达300EFLOPS，智能算力占比35%。多地区政策支持通过算力券加速智算中心建设，如北京的实施方案强调到2027年软硬件全栈自主可控，推动AI信创发展。风险包括AI应用不及预期、竞争加剧等。建议关注华为相关硬件（如神州数码、烽火通信）和软件（如麒麟信安）厂商，以及信创生态企业。整体而言，运营商和政策驱动力可能进一步提升国产算力景气度，应积极布局相关产业链。