20141014-华创证券-晨会纪要_13页_586kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档为一份综合性的财经分析报告，涵盖晨会视点、调研信息、研报回顾、财经要闻、行业利好、公司公告、要闻回顾等多个板块，内容涉及通信、环保、电气设备、国防军工等行业的投资分析与市场动态，以及国内和国际市场的表现、政策动向、企业并购、融资动态等信息。报告由华创证券发布，包含分析师观点、重点股票推荐、市场趋势预测等内容。

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主要观点与关键信息

一、通信行业

• 核心观点：车联网成为移动互联下一个蓝海，运营商与互联网厂商均在积极布局。
• 重点推荐个股：
  • 盛路通信、千方科技
• 长期推荐：
  • 中国联通：轻资产化运营，混合所有制改革，业绩增长潜力大。
  • 海格通信：军方信息化业务龙头，北斗应用前景广阔。
  • 中兴通讯、烽火通信：无线行业业绩释放明确，估值有望回升。
  • 武汉凡谷、光迅科技：射频器件与光器件厂商，受益于行业复苏。
• 风险提示：TMT板块存在系统性调整风险。

二、环保工程及服务

• 核心观点：短期关注“水十条”政策预期，长期看好水处理与资源再生。
• 重点推荐个股：
  • 津膜科技、三川股份（受益于阶梯水价）
  • 碧水源、东江环保（水处理领域）
• 其他关注点：
  • 华北雾霾天气持续，大气治理主题个股如先河环保、龙源技术、龙净环保、菲达环保等值得关注。
  • 光热发电技术取得进展，国家或将出台支持政策，推动行业快速发展。
  • 水利建设加速，三部委联合推动重点水利工程建设，相关个股如大禹节水、亚盛集团、龙泉股份、蒙草抗旱、围海股份、新界泵业等可能受益。

三、电气设备行业

• 核心观点：新能源汽车产量超预期，分布式光伏行业将进入快速发展期。
• 重点推荐个股：
  • 东源电器、宏发股份、沧州明珠、新宙邦
  • 分布式光伏领域：精工钢构、林洋电子、阳光电源、爱康科技、海润光伏
• 行业趋势：分布式光伏未来3-5年复合增长超50%，关注具备跨区域拓展能力的龙头。

四、国防军工行业

• 核心观点：军工行业估值偏高，但业绩与政策利好双驱动，长期看好。
• 重点推荐个股：
  • 中国卫星、航天电子、海格通信、中航电子、航空动力、中航机电
• 政策利好：
  • 2014年四中全会召开，可能推动国防军队改革及事业单位改革。
  • 军队信息安全政策逐步落实，推动军工信息化发展。
  • 中航工业收购德国Hilite公司，提升国际竞争力。

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财经要闻与行业利好

1. 广船国际复牌，中船集团资产整合

• 广船国际拟注入中船黄埔文冲船舶公司100%股权，提升公司盈利能力。
• 中国重工、中国船舶、广船国际为受益标的。

2. 国家能源局出台光伏政策

• 推出15条措施，推动分布式光伏发电发展。
• 关注林洋电子、隆基股份、东方日升、阳光电源、海润光伏等企业。

3. 页岩气开采技术突破

• 中国成为继美、加之后第三个实现页岩气商业开采的国家。
• 页岩气开发将提速，关注江钻股份、金科股份、惠博普、神开股份、海默科技、山东墨龙、永泰能源等。

4. 阿里启动“千县万村”计划

• 投资100亿元，布局农村电商。
• 关注辉隆股份、永辉超市、农产品、吉峰农机、大北农等。

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公司公告与市场动态

1. 并购与合作

• 荣盛发展、鸿达兴业、美亚光电、四川九洲、重庆百货等公司开展战略合作或并购。

2. 融资定增

• 华鼎股份、林洋电子、金宇集团、新洋丰等公司计划融资扩大业务。

3. 停复牌信息

• 多家公司因重大事项停牌或复牌，如*ST贤成、捷成股份、东方精工等。

4. 三季报业绩预告

• 多家公司业绩预增，如沃华医药、中国高科、天舟文化、开尔新材、金信诺、上海莱士、四创电子等。
• 部分公司业绩预减，如云投生态、联创节能、兰花科创等。

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要闻回顾

1. 宏观与政策

• 中俄在天然气、高铁、卫星导航等领域深化合作。
• 三季报披露开启，市场面临业绩与政策双重压力。

2. 市场动态

• 沪港通准备就绪，即将开通。
• 外围股市调整，市场情绪偏谨慎。

3. TMT行业

• 腾讯领投挂号网，阿里影业布局高科技电影。
• Apple Pay即将上线，中移动成立咪咕新媒体公司。

4. 其他行业

• 土地改革方案草案提交，非公共利益用地不征收。
• 房地产政策调整，如取消公积金贷款收费、房贷松绑等。
• 金融领域关注存款保险制度、网贷成交量等。

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投资评级体系

• 公司评级：
  • 强推：预期未来6个月内超越沪深300 20%以上。
  • 推荐：预期未来6个月内超越沪深300 10%-20%。
  • 中性：预期未来6个月内相对沪深300变动在-10%-10%之间。
  • 回避：预期未来6个月内相对沪深300跌幅在10%-20%之间。
• 行业评级：
  • 推荐：预期未来3-6个月内行业指数涨幅超过沪深300 5%以上。
  • 中性：预期未来3-6个月内行业指数变动幅度在-5%至5%之间。
  • 回避：预期未来3-6个月内行业指数跌幅超过沪深300 5%以上。

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分析师声明与免责声明

• 所有分析师声明其观点基于公开信息，不构成投资建议。
• 报告仅供华创证券客户使用，不构成买卖依据。
• 报告内容仅供参考，不保证信息的准确性和完整性，投资需谨慎。

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总结

文档内容全面覆盖了通信、环保、电气设备、国防军工等行业分析，结合市场动态、政策利好、公司公告等多维度信息，为投资者提供了详尽的投资建议与市场研判。重点推荐了多个行业中的龙头企业，并提示了潜在风险与市场不确定性，强调了政策驱动与行业成长性对投资价值的影响。