环保行业深度分析_流域治理_大环保走向大生态_联盟式共发展_36页_2mb

流域治理：从“末端治理”到“全流域治理”的转型与市场机遇

核心内容概述

2017年5月发布的报告指出，我国水环境治理正从传统的“末端治理”向“全流域治理”转变，强调源头减排、过程阻断和末端治理的全过程防控模式。水环境综合治理将成为未来发展的主旋律，预计“十三五”期间将释放超过2.5万亿的市场空间。报告分析了流域治理的复杂性，指出其不仅包括环保工程，还涵盖生态修复、清淤、引水补水、在线监测与运营管理等环节。同时，报告提出了投资建议和风险提示，并详细探讨了“水十条”、“河长制”及PPP模式对水环境治理的影响。

主要观点

• 治理模式转变：从“末端治理”转向“全流域治理”，强调系统性和综合性。
• 政策推动：国家出台“水十条”和“十三五”规划，明确治理目标与投资需求。
• PPP模式应用：PPP模式被广泛应用于水环境治理项目，以解决融资难题并推动项目落地。
• 多行业联盟：建筑、园林、水务、环保企业通过联合体方式共同参与流域治理，各展所长。
• 市场潜力巨大：预计“十三五”期间水环境综合整治市场空间将超过2.5万亿元。

关键信息

1. 水环境现状与治理需求

• “十二五”成果：全国城市污水处理能力达到1.4亿立方米/日，污水处理率达91.97%。
• 水质问题：1/3的湖库水质不达标，1/4的湖库处于富营养化状态。
• “水十条”投资需求：根据环保部环境规划院测算，完成“水十条”将投资4.6万亿，其中水环境综合整治需求1.8万亿。
• “十三五”规划：明确363个控制单元需改善水环境，预计需投资1.1万亿。

2. 治理技术体系

• 截污控源：投资占比60%-70%，包括管网建设（占50%）、污水处理厂、泵站等。
• 生态修复：包括人工湿地、生态系统构建、水质提升等技术。
• 清淤工程：通过环保绞吸挖泥船进行疏浚，将底泥进行干化和二次利用。
• 引水补水：利用优质水源，通过地埋式泵站实现水体流动与内循环。

3. 治理产业链与企业分工

• 产业链构成：包括截污工程、生态修复、清淤工程、引水补水、在线监测与运营管理。
• 企业角色：
  • 建筑企业：如中国电建、葛洲坝，具备设计施工资质，融资成本低。
  • 水务企业：如北控水务，擅长控源截污与后期运营。
  • 园林企业：如铁汉生态、岭南园林，专注于生态修复与滨水景观建设。
  • 环保企业：如碧水源、环能科技，具备核心技术如MBR+DF膜、超磁水体分离技术等。

4. 投资建议

• 推荐企业：
  • 工程类企业：北控水务、中国电建、葛洲坝、铁汉生态、岭南园林、云投生态。
  • 环保技术企业：碧水源、环能科技、理工环科、盈峰环境、聚光科技。
• 市场趋势：随着PPP模式的推广和“河长制”的实施，水环境治理市场将迎来快速增长。

5. 风险提示

• 项目进展不及预期：可能因政策执行、资金到位、技术难度等因素影响项目进度。

图表与数据

• “水十条”投资需求：4.6万亿，其中水环境综合整治需求1.8万亿。
• “十三五”规划控制单元：363个，涉及多个流域和区域。
• PPP项目分布：华东、华中、西南地区项目数量最多，安徽、北京、浙江等地投资金额较大。
• 项目阶段分布：77%的项目处于执行前阶段，仅23%已进入执行阶段。
• 治理技术投入比例：截污控源占60%-70%，生态塘库占30%左右，管网建设占50%。

结论

流域治理是系统性工程，涵盖多个领域和技术。随着政策推动、PPP模式应用和“河长制”实施，水环境治理市场将迎来快速发展，具备核心技术与综合能力的企业将获得显著机遇。未来几年，预计会有大量项目落地，市场空间有望突破2.5万亿元。