20240318-万和证券-策略周报_制造业得到政策加持_市场短期内或进行盘整_8页_516kb

总结报告

市场表现

上周A股主要指数全线收涨，上证指数上涨0.28%，深证成指上涨2.60%，创业板指上涨4.25%，沪深300上涨0.71%，中证1000上涨3.45%，科创50上涨0.68%。行业方面，汽车、食品饮料和有色金属涨幅靠前，煤炭、石油石化和家用电器表现不佳。北上资金净流入328.20亿元，市场成交量和换手率环比上升，风险溢价率略有下行，市场风险厌恶情绪下降。

政策分析

国务院发布的设备更新和消费品以旧换新政策将推动制造业回暖。政策包括设备更新、消费品回收和技术标准提升，并通过财政补贴等措施支持。预计到2027年，设备投资规模增长25%以上，汽车报废量和二手车交易量将大幅增加，将释放巨大市场需求，提振消费和制造业。

投资建议

市场处于阶段性盘整期，建议关注新质生产力相关板块如电子、汽车、家用电器、医药生物和机械设备。受益于制造业回暖的有色金属（如铜、铝）和高股息银行、煤炭板块也可考虑。细分概念包括设备更新和工业母机。

风险提示

需求可能不及预期，地产持续下行。市场波动和服务调整可能导致投资结果不确定。