纺织服装行业：茧丝绸研究——原材料价格震荡下，看茧丝绸企业如何“破茧重生”_32页_2mb

纺织服装行业总结：茧丝绸研究

核心内容

1. 茧丝绸行业概述

茧丝绸是指用蚕丝织造的纺织品，主要原料为桑蚕茧、柞蚕茧和蓖麻蚕茧。其中，桑蚕丝是市场占比最大的种类，约为85%，其次是柞蚕丝（12%）和木薯蚕丝（3%）。桑蚕丝以其柔软、细纤维、白色等特性，主要用于服装面料；柞蚕丝性能优于桑蚕丝，但缩水率大；木薯蚕丝则主要用于混纺或绢纺原料。

2. 行业发展趋势

• 工艺多样化：随着基础研究的深入，桑蚕养殖及丝绸产品工艺呈现多样化发展，包括新品种选育、标准化生产、智能制造等。
• 产业链延伸：茧丝绸产业向终端消费品和高附加值服务延伸，如“丝绸+旅游”、“丝绸+文化”等，带动了行业整体增长。
• 全球化布局：面对国内成本上升及海外竞争加剧，茧丝绸企业积极拓展海外市场，如“一带一路”沿线国家，并通过技术与管理创新提升竞争力。

3. 市场现状与挑战

• 产量与价格：2018年中国蚕茧发种量为1,643.3万张，产量为67.9万吨，呈现稳定增长趋势。但蚕茧收购价格略降，出口额也有所下降，显示市场竞争加剧。
• 成本上升：人工、土地、能源和物流成本逐年上升，导致茧丝绸企业利润空间压缩，行业面临较大发展压力。
• 市场集中度低：行业市场集中度较低，排名前五企业销售额占比不超过10%，竞争较为分散。

4. 产业链分析

• 上游：主要由桑蚕企业及茧农组成，提供蚕茧原料。头部企业如鑫缘茧丝绸集团具备较强的综合竞争力和议价能力。
• 中游：包括缫丝、绢纺、织绸等半成品和成品企业，加工能力分散，头部企业议价能力增强。
• 下游：以零售渠道和消费者为主，线下渠道占销售额80%，线上渠道占20%。消费者以女性为主，约75%，偏好淡色和小花纹产品。

5. 政策支持

• 政府推动：商务部等政府部门积极支持茧丝绸行业发展，推动基地建设、技术创新、人才引进等。
• 政策文件：如《茧丝绸行业“十三五”发展纲要》和《关于加快推进外贸转型升级基地建设的指导意见》，旨在提升行业标准化、信息化和国际化水平。

6. 投资风险

• 出口波动：国际政治局势紧张及海外竞争加剧，导致中国茧丝绸出口额下降，企业面临出口不确定性。
• 原料价格波动：地区间蚕茧价格差异显著，影响企业利润空间和经营规划。

主要观点

• 产业升级与多元化发展：茧丝绸行业正从传统加工向高附加值产品和服务转型，如丝绸文化教育、蚕丝化妆品等。
• 成本压力与人才短缺：行业面临生产成本上升、人才缺乏等问题，制约其可持续发展。
• 政策驱动与行业扶持：政府通过政策引导和财政支持，推动行业标准化、集约化发展。
• 海外市场拓展：茧丝绸企业积极布局海外市场，通过投资和并购提升国际竞争力。

关键信息

• 市场数据：2018年中国蚕茧产量为67.9万吨，较2017年增长3.2%。蚕茧收购均价为2,341元/50kg，略有下降。
• 主要企业：推荐投资企业包括苏州慈云、顺艺丝绸、杭丝坊等，这些企业在产品质量、品牌影响力、产业链布局等方面具备优势。
• 发展趋势预测：预计2023年中国茧丝绸市场规模将下降至502.9亿元，主要受成本上升和海外竞争影响。
• 产品分类：茧丝绸产品包括蚕丝被、真丝服饰、家纺、装饰品、化妆品等，满足不同消费群体需求。

企业推荐

苏州慈云蚕丝制品有限公司

• 成立时间：1992年
• 总部地点：江苏省
• 产品优势：主打蚕丝被和真丝家纺，产品获得多项专利认证，质量有保障。
• 品牌优势：拥有自营进出口权，品牌知名度高，曾获“中国驰名商标”称号。
• 挑战：依赖出口市场，面临国际竞争和不确定性。

江苏顺艺丝绸有限公司

• 成立时间：1993年
• 总部地点：江苏省
• 产业布局：拥有多个生产实体，确保原料来源和加工能力。
• 规模优势：年加工能力约800吨，设备先进，提升生产效率。
• 挑战：销售渠道依赖线下，线上渠道缺失，不利于品牌推广和风险分散。

杭州杭丝坊丝绸有限公司

• 成立时间：2007年
• 总部地点：浙江省
• 产品优势：产品线丰富，涵盖被品、家纺、服饰、装饰品、化妆品等，满足多样化需求。
• 技术优势：采用纯手工工艺，产品质量优良，具备一定的市场竞争力。
• 挑战：80%产品依赖出口，国际形势变化可能影响企业外销业务。

总结

中国茧丝绸行业在政策支持、市场拓展及技术革新等方面持续发展，但同时也面临成本上升、海外竞争加剧等挑战。行业正向高附加值产品和服务转型，推动产业升级。投资机构在选择投资对象时需关注企业的市场拓展能力、技术优势及成本控制策略，以应对行业不确定性。