茧丝绸研究：原材料价格震荡下，看茧丝绸企业如何“破茧重生”_32页_2mb

纺织服装行业总结：茧丝绸研究

核心内容概述

本报告聚焦中国茧丝绸行业，分析其市场现状、产业链结构、政策支持、发展趋势及投资风险。茧丝绸是用蚕丝织造的纺织品，主要原料包括桑蚕丝、柞蚕丝、木薯蚕丝。其中桑蚕丝占比最高，约为85%，主要用于服装面料；柞蚕丝次之，占比约12%，用于特殊服装面料；木薯蚕丝占比约3%，主要用于绢丝及混纺原料。

主要观点

• 市场现状：2018年中国蚕茧发种量和产量持续增长，分别为1,643.3万张和67.9万吨，为茧丝绸企业提供了稳定、丰富的原料。但蚕茧收购价格略有下降，尤其是秋茧价格下降明显，导致企业成本压力增大。
• 市场结构：中国茧丝绸行业市场集中度低，排名前五的企业销售额占比不超过10%。行业主要分为两类：主营茧丝绸业务的企业和综合性企业。
• 产业链分析：
  • 上游：包括桑蚕企业及茧农，提供蚕茧原料。
  • 中游：涉及半成品加工企业及成品生产制造企业，如缫丝厂、织造厂等。
  • 下游：涵盖零售渠道及消费者，线下渠道仍为主力，占比约80%；线上渠道增长但影响力有限。
• 发展趋势：行业向高附加值环节延伸，如“丝绸+旅游”、“丝绸+文化”等新型业态不断涌现。同时，企业积极拓展海外市场，通过“一带一路”等政策支持，布局全球市场。
• 投资风险：出口波动、原料价格波动是主要风险。此外，人工、土地、能源等成本上升压缩了企业利润空间。

关键信息

市场规模

• 2014年至2018年，中国茧丝绸市场规模由1,178.3亿元下降至805.9亿元，年复合增长率达-9.1%。
• 预计2023年市场规模将进一步下降至502.9亿元。

蚕茧产量与价格

• 2018年全国蚕茧产量为67.9万吨，较2017年增长3.2%。
• 蚕茧收购价格稳中略降，全国平均收购价格为2,341元/50kg，较2017年下跌1.1%。

企业推荐

1. 苏州慈云蚕丝制品有限公司

   • 成立于1992年，总部位于江苏。
   • 产品包括蚕丝被、四件套等，产品技术含量高，拥有多项专利。
   • 品牌知名度高，曾获“江苏省名牌产品”称号。
   • 面临出口竞争加剧和线上销售渠道缺失的挑战。

2. 江苏顺艺丝绸有限公司

   • 成立于1993年，总部位于江苏。
   • 产业布局广泛，拥有多个生产实体，具备规模优势。
   • 主营产品包括蚕丝被、真丝家纺、真丝服装等，提供代加工服务。
   • 面临销售渠道转型的挑战。

3. 杭州杭丝坊丝绸有限公司

   • 成立于2007年，总部位于浙江。
   • 产品种类丰富，涵盖丝绸被、家纺、服饰、装饰品及化妆品。
   • 80%以上产品出口欧美、日本等地区，面临国际竞争加剧的挑战。

政策支持

• 2018年商务部开展规模化、集约化蚕桑示范基地建设，推动行业协同发展。
• 2016年《茧丝绸行业“十三五”发展纲要》发布，推进区域化协作、专业化分工及信息化改造。
• 国务院取消鲜茧收购资格认定行政审批，提升企业自主经营权。

行业挑战

• 成本上升：人工、土地、能源、物流等成本逐年增加，压缩企业利润空间。
• 国际竞争：欧盟等发达国家提升纺织品关税，越南等国实施税收优惠政策，形成竞争压力。
• 人才短缺：由于工作环境差、收入低，导致桑蚕养殖及加工人才缺乏，影响行业发展。

行业趋势

• 工艺多样化：桑蚕养殖与丝绸产品工艺不断优化，智能制造技术逐步应用。
• 发展策略全球化：企业积极拓展海外市场，通过海外并购提升竞争力。
• 消费市场升级：高端蚕丝制品需求上升，推动企业产品结构优化。

总结

中国茧丝绸行业在政策支持和市场需求推动下逐步发展，但仍面临成本上升、国际竞争加剧等挑战。行业正向高附加值环节延伸，推动产品多样化和品牌化发展。企业需积极应对成本压力，加强技术创新，拓展海外市场，以实现“破茧重生”。