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油品期权早报总结

核心内容概述

本报告为五矿期货有限公司发布的油品期权早报，主要分析了液化气（PG）和原油（SC）期权品种的市场数据与期权因子，包括成交量、持仓量、PCR（Put/Call Ratio）、压力支撑位、隐含波动率等关键指标。报告旨在为交易者提供市场动态分析及策略建议，但强调不构成具体交易建议。

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标的期货市场数据

液化气（PG）合约（pg2610）

• 最新价：5562元
• 涨跌：+110元
• 涨跌幅：+2.01%
• 成交量：84,025万手（较前日增加4,693万手）
• 持仓量：93,453万手（较前日增加2,055万手）

原油（SC）合约（sc2609）

• 最新价：568.2元
• 涨跌：+33.3元
• 涨跌幅：+6.22%
• 成交量：161,907万手（较前日无变化）
• 持仓量：37,865万手（较前日减少989万手）

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期权因子分析

液化气（PG）期权

• 成交量PCR：0.29（较前日下降0.17）
• 持仓量PCR：0.57（较前日上升0.01）
• 隐含波动率：维持在年均值0.3696上方，加权隐含波动率46.09%，较前日上升1.67%
• 压力位：7000元
• 支撑位：4500元

原油（SC）期权

• 成交量PCR：0.49（较前日下降0.29）
• 持仓量PCR：0.71（较前日无变化）
• 隐含波动率：维持在年均值0.5345上方，加权隐含波动率76.35%，较前日上升8.22%
• 压力位：880元
• 支撑位：450元

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行情解读

1. PG期权

   • 液化气期货价格昨日上涨2.01%，成交量与持仓量均有所增加，显示市场活跃度提升。
   • 期权持仓量PCR为0.57，处于近一年22.45%水平，表明看涨期权持仓占比相对较高。
   • 隐含波动率维持在均值上方，市场预期波动性有所上升。
   • 压力位为7000元，支撑位为4500元，可作为交易参考。

2. SC期权

   • 原油期货价格昨日上涨6.22%，成交量稳定，但持仓量有所下降。
   • 期权持仓量PCR为0.71，位于近一年48.98%水平，显示看涨期权持仓占比偏高。
   • 隐含波动率显著高于年均值，市场预期波动性较强。
   • 压力位为880元，支撑位为450元，反映市场对价格走势的判断。

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期权策略建议

液化气（PG）期权

• 方向性策略：当前成交量与持仓量均较小，不建议进行方向性交易。
• 波动性策略：未提及具体策略。

原油（SC）期权

• 方向性策略：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_SC2609C540 和 S_SC2609C610，以获取潜在方向性收益。
• 波动性策略：未提及具体策略。

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关键信息汇总

项目	液化气（PG）	原油（SC）
最新价	5562元	568.2元
涨跌幅	+2.01%	+6.22%
成交量	+4693万手	无变化
持仓量	+2055万手	-989万手
成交量PCR	0.29	0.49
持仓量PCR	0.57	0.71
隐含波动率	46.09%	76.35%
压力位	7000元	880元
支撑位	4500元	450元

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• 本报告基于可靠资料来源，提供数据与分析，但不承担因使用该信息导致的任何损失。
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