【计算机】行业周报：市场情绪略显平淡，算力和数据要素依然是重要方向_11页_668kb

市场情绪略显平淡，算力和数据要素依然是重要方向

核心内容概述

当前市场情绪相对平淡，但算力、数据要素和AI应用仍是投资重点。尽管上周板块整体下跌4.4%，但数据要素板块表现相对较好，而算力和信创AI等主线则出现明显回调。随着中报披露期临近结束，板块下跌趋势有望结束，建议投资者关注绩优个股及算力、数据要素、AI等主线。

主要观点与关键信息

1. 算力板块：高确定性方向

• 算力板块依然是高确定度的投资方向。
• 英伟达H800芯片于8月正式批量供应中国，相关AI服务器需求有望放量。
• 各地智能算力中心建设加速，国产芯片将在其中占据重要位置。
• 建议关注国产算力产业链相关企业。

2. 数据要素：政策推动行业发展

• 国家数据局即将正式运作，将推动行业制度建设和产业发展。
• 财政部发布《企业数据资源会计处理暂行办法》，推动数据资产化。
• 数据资源持有方、公共数据授权运营企业及相关技术服务提供商值得关注。

3. AI大模型商业化加速

• 海外大模型商业化提速，国内将先从B端应用落地，再逐步拓展至C端。
• B端产品落地障碍较小，大模型公司已开始构建生态体系。
• C端应用随着基础大模型备案的推进将逐步启动。
• 能够开发新产品或提高付费转化率的企业具备较好业务弹性。

4. 信创领域：大单落地，下半年有望提速

• 信创行业在三季度加速，中信银行65.2亿大单落地，麒麟、统信等公司中标多家央企。
• 预计三季度还将有更多项目落地。
• 数字广东发布的CEC-IDE可能对信创板块造成短期冲击。

投资建议与投资标的

算力领域

• 亚康股份(301085，未评级)
• 海光信息(688041，未评级)
• 浪潮信息(000977，未评级)
• 中科曙光(603019，买入)
• 拓维信息(002261，未评级)
• 优刻得-W(688158，未评级)

数据要素领域

• 航天宏图(688066，买入)
• 云赛智联(600602，未评级)
• 银之杰(300085，未评级)
• 彩讯股份(300634，未评级)
• 中远海科(002401，未评级)
• 深桑达A(000032，未评级)
• 上海钢联(300226，增持)
• 山大地纬(688579，未评级)
• 三维天地(301159，未评级)
• 每日互动(300766，未评级)

AI应用领域

• 科大讯飞(002230，买入)
• 金山办公(688111，增持)
• 新致软件(688590，未评级)
• 泛微网络(603039，未评级)
• 致远互联(688369，未评级)
• 汉得信息(300170，未评级)
• 万兴科技(300624，未评级)

信创领域

• 远光软件(002063，买入)
• 普联软件(300996，未评级)
• 神州信息(000555，买入)

风险提示

• 技术落地不及预期
• 政策监管风险

行业评级

• 行业评级：看好（维持）
• 国家/地区：中国
• 行业：计算机行业
• 报告发布日期：2023年08月28日

投资评级定义

信息披露

• 东方证券资产管理、私募业务合计持有浪潮信息(000977，未评级)、上海钢联(300226，增持)达到相关上市公司已发行股份1%以上。

分析师申明

• 每位分析师的观点和建议均反映其个人看法，与薪酬无直接关系。

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