市场化转型下分布式光伏的博弈与重塑-2026年中国典型省份分布式光伏发展实地访谈录_56页_3mb

市场化转型下 分布式光伏的博弈与重塑

核心内容

本文通过实地访谈和行业调研，深入分析了136号文发布后，山东、江苏、广东等典型省份分布式光伏在市场化改革背景下的发展现状、问题与转型路径。重点探讨了电价市场化、并网与消纳机制、收益模式重构、政策执行差异、市场参与者调整以及行业未来发展趋势等关键议题。

主要观点

• 市场化改革背景：136号文的发布标志着分布式光伏从固定电价向市场定价转变，行业进入新的发展阶段。
• 电价波动与收益不确定性：市场化后电价完全由市场决定，企业难以锁定收益，导致投资意愿下降，部分企业退出市场。
• 政策落地差异：不同省份在政策执行、消纳指标、交易规则等方面存在差异，影响项目推进与收益预期。
• 并网与消纳挑战：分布式光伏项目需适应“四可”要求，部分项目因并网问题停滞，电网承载力成为制约因素。
• 商业模式重构：企业从“规模扩张”转向“结构优化”，探索光储一体化、虚拟电厂、绿电交易等新路径。
• 行业洗牌与转型：政策推动下，行业进入理性发展期，部分企业转向综合能源服务、节能技改等多元化业务。
• 区域发展差异：江苏、山东、广东等省份因资源禀赋、政策导向和市场环境不同，呈现出不同的发展路径和市场表现。
• 未来趋势展望：分布式光伏将向“就地消纳”“综合能源服务”“虚拟电厂”等方向发展，行业需提升运营能力与市场判断能力。

关键信息

政策背景

• 2025年136号文发布，明确新能源上网电量全部进入电力市场，电价由市场交易形成。
• 山东、江苏、广东作为分布式光伏发展大省，成为观察市场化改革影响的重要样本。

山东市场现状

• 并网与消纳问题：山东因“一发双收”通信要求，部分项目无法并网，影响收益结算。
• 电价与收益倒挂：非户用自然人项目电价低于燃煤基准价，收益大幅下降。
• 企业转型路径：部分企业转向工商业项目、光储一体化、虚拟电厂、绿电交易等方向。
• 政策容缺安排：2026年6月1日前已验收但未实现“一发双收”的项目可参与机制电价竞价。
• 市场预期变化：山东户用市场几近停摆，企业更关注负荷匹配与收益稳定性。

江苏市场现状

• 行业降温与转型：分布式光伏新增装机大幅下滑，行业进入转型期。
• 绿电交易成为新方向：绿电价格高于常规电价，成为企业盈利新路径。
• EMC模式受冲击：由于分时电价调整，EMC模式收益倒挂，企业需重新评估合作模式。
• 虚拟电厂与聚合交易：部分企业通过虚拟电厂聚合资源，提升交易电价与收益稳定性。
• “十五五”规划导向：江苏仍将分布式光伏作为新能源发展的重点，预计装机规模将显著增长。

广东市场现状

• 盈利模式重构：广东分布式光伏从“躺赚”转向“慎投”，收益模式面临重构。
• 市场承压与调整：企业开始关注“屋顶+负荷”匹配，探索多元收益模式。
• 政策与市场协同：广东在推动分布式光伏发展的同时，也探索电力市场机制与政策协同。

行业趋势与建议

• 分布式光伏需回归“就地消纳”：未来项目收益将更多依赖用户的用电需求与消纳能力。
• 光储一体化成为主流：通过储能调节负荷与电价波动，提升项目收益与稳定性。
• 虚拟电厂与聚合交易：虚拟电厂成为解决“小、散、弱”问题的重要手段。
• 政策连续性与稳定性：行业需稳定政策预期，提供合理的调整过渡期。
• 产业链协同与技术创新：提升运维、交易、储能等环节能力，推动行业高质量发展。

企业与政策应对

• 企业应对策略：部分企业通过绿电交易、虚拟电厂、光储一体化等路径提升盈利。
• 政策支持方向：地方政府开始清理未并网项目，优化政策细则，推动市场健康发展。
• 行业转型路径：从“规模扩张”向“精细化运营”“综合能源服务”转变，提升项目价值。

结论

分布式光伏在市场化转型中面临诸多挑战，包括电价波动、并网限制、收益不确定性等。但随着政策逐步落地、市场机制完善、技术能力提升，行业正逐步从“粗放发展”转向“高质量发展”，未来将更加依赖系统协同、负荷匹配与市场化运营能力。