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宝城期货品种套利数据日报总结（2026年10月14日）

核心内容概述

本报告为宝城期货发布的品种套利数据日报，涵盖动力煤、能源化工、黑色、有色金属、农产品及股指期货等主要商品的基差、跨期及跨品种数据，旨在为投资者提供市场参考信息，帮助其把握套利机会。

一、动力煤

• 基差：近期基差维持在较高水平，10月13日为211.6元/吨。
• 跨期套利：所有跨期组合（5月-1月、9月-1月、9月-5月）的基差均为0元/吨，表明近期合约与远期合约价格基本持平，跨期套利机会有限。

二、能源化工

（一）能源商品

• 基差：INE原油与燃料油的基差数据不完整，但原油/沥青比价稳定在0.14左右。
• 跨期套利：
  • 10月13日：比价为0.1482元/吨。
  • 10月12日：比价为0.1416元/吨。
  • 10月9日：比价为0.1394元/吨。
  • 10月8日：比价为0.1365元/吨。
  • 9月30日：比价为0.1367元/吨。
  • 数据波动较小，表明能源商品间价格关系相对稳定。

三、黑色商品

（一）国内市场

• 基差：螺纹钢、铁矿石、焦炭、焦煤基差均呈正向，10月13日分别为181.0元/吨、44.0元/吨、480.9元/吨、365.0元/吨。
• 跨期套利：
  • 螺纹钢：5月-1月为13.0元/吨，10月-1月为-64.0元/吨，10月-5月为-77.0元/吨。
  • 铁矿石：5月-1月为-5.0元/吨，9月-1月为-10.0元/吨，9月-5月为-5.0元/吨。
  • 焦炭：5月-1月为-48.0元/吨，9月-1月为-109.0元/吨，9月-5月为-61.0元/吨。
  • 焦煤：5月-1月为-94.0元/吨，9月-1月为-99.0元/吨，9月-5月为-5.0元/吨。
• 跨品种套利：
  • 螺/矿、螺/焦、焦/焦煤等组合基差稳定，显示黑色商品间价格关系基本保持不变。

四、有色金属

（一）国内市场

• 基差：铜、铝、锌、铅、镍、锡的基差分别为520元/吨、290元/吨、120元/吨、40元/吨、1820元/吨、650元/吨（10月13日）。
• 跨期套利：各商品跨期数据波动较大，如铜5月-1月为13.0元/吨，而镍5月-1月为-263元/吨，表明不同合约间价差存在较大差异。
• 跨品种套利：如豆一/玉米、豆二/玉米等组合基差稳定，部分商品如豆油与豆粕、菜油与豆油等跨品种价差较大，存在套利空间。

五、农产品

• 基差：豆一、豆二、豆粕、豆油、玉米基差分别为-200元/吨、55元/吨、119元/吨、141元/吨、-5元/吨（10月13日）。
• 跨期套利：豆一、豆二、豆粕、豆油、菜粕等商品跨期价差波动明显，如豆一5月-1月为146元/吨，9月-1月为105元/吨，9月-5月为-41元/吨。
• 跨品种套利：如豆一/玉米、豆油/豆粕、豆粕-菜粕等组合基差稳定，显示农产品市场存在一定的跨品种套利机会。

六、股指期货

• 基差：沪深300、上证50、中证500、中证1000的基差分别为58.08元、45.42元、122.89元、121.42元（10月13日）。
• 跨期套利：
  • 沪深300：次月-当月为-29.8元，当季-当月为-54.6元，次季-当月为-123.2元。
  • 上证50：次月-当月为-22.8元，当季-当月为-41.6元，次季-当月为-76.0元。
  • 中证500：次月-当月为-22.8元，当季-当月为-41.6元，次季-当月为-76.0元。
  • 中证1000：次月-当月为-61.0元，当季-当月为-113.2元，次季-当月为-285.4元。
  • 表明股指期货合约间价差存在波动，跨期套利机会存在。

关键信息

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作者声明

• 作者阎振兴具备期货从业资格证（F03104274）和投资咨询证（Z0018163）。
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