20260813-五矿期货-油品期权早报_6页_1mb

油品期权早报总结

核心内容概述

本报告为五矿期货有限公司发布的油品期权早报，包含液化气（PG）和原油（SC）两个期权品种的市场数据与分析，重点围绕标的期货行情、期权因子（量仓PCR、压力支撑位）以及相应的期权策略建议展开。

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主要观点

1. 液化气（PG）期权市场数据

• 标的合约：PG2610
• 最新价：5417元
• 涨跌：+80元
• 涨跌幅：+1.49%
• 成交量：86087万手（较前日减少10830万手）
• 持仓量：99719万手（较前日减少1106万手）
• 成交量PCR：0.82
• 持仓量PCR：0.74
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率（37.37%）上方，加权隐波率36.53%
• 压力支撑位：压力位7000元，支撑位4500元

2. 原油（SC）期权市场数据

• 标的合约：SC2609
• 最新价：556.1元
• 涨跌：+5.3元
• 涨跌幅：+0.96%
• 成交量：102791万手（较前日减少8429万手）
• 持仓量：27658万手（较前日减少2446万手）
• 成交量PCR：0.87
• 持仓量PCR：0.94
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率（54.58%）上方，加权隐波率65.91%
• 压力支撑位：压力位600元，支撑位500元

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关键信息

期权因子分析

• 量仓PCR：

  • PG看涨期权成交量PCR为0.82，较前日变化+0.11；持仓量PCR为0.74，较前日变化+0.03。
  • SC看涨期权成交量PCR为0.87，较前日变化+0.24；持仓量PCR为0.94，较前日变化-0.04。
  • SC看跌期权成交量PCR为0.87，较前日变化+0.24；持仓量PCR为0.94，较前日变化-0.04。

• 压力支撑位：

  • PG期权压力位为7000元，支撑位为4500元。
  • SC期权压力位为600元，支撑位为500元。

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策略建议

1. 方向性策略

• PG期权：当前成交量与持仓量均较小，建议暂不进行方向性交易。
• SC期权：可考虑构建看涨期权牛市价差组合策略，如：
  • 买入SC2609看涨期权C550
  • 卖出SC2609看涨期权C580

2. 波动性策略

• SC期权：可考虑构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值。例如：
  • 卖出SC2609看跌期权P510
  • 卖出SC2609看涨期权C560
  • 通过动态调整持仓头寸，保持delta中性。

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图表说明

• 液化气价格走势图、原油价格走势图：反映PG与SC期货合约的近期价格走势。
• 液化气期权隐含波动率、原油期权隐含波动率：展示PG与SC期权的隐含波动率变化趋势。
• 液化气持仓量PCR、原油持仓量PCR：反映PG与SC期权市场持仓结构。
• 液化气持仓分布、原油持仓分布：展示PG与SC期权的持仓分布情况。
• 液化气压力支撑位、原油压力支撑位：提供PG与SC期权的市场支撑与压力水平。

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免责声明

• 本报告基于可靠资料来源，提供数据与分析，但不承担因使用该信息导致的任何损失。
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