20260817-世纪证券-装备制造行业周报（8月第2周）_锂电池需求持续向好_9页_763kb

装备制造行业周报（8月第2周）总结

核心内容概览

本报告为2026年8月第2周的装备制造行业周报，涵盖机械设备、电力设备、汽车三大板块的市场行情回顾、行业观点分析及重点公司公告。分析师赵晓闯对行业趋势进行解读，并提出投资建议与风险提示。

市场行情回顾

行业整体表现

• 机械设备指数：上周上涨0.45%，在31个申万一级行业中排名第13位。
• 电力设备指数：上周上涨1.16%，排名第8位。
• 汽车指数：上周下跌0.33%，排名第20位。
• 沪深300指数：上周下跌0.61%，整体市场表现偏弱。

细分板块表现

• 机械设备：表现较好的细分方向包括其他电源设备（+3.12%）、电池（+1.78%）、通用设备（+1.66%）；表现较差的有商用车（-4.36%）、工程机械（-2.45%）、乘用车（-2.15%）。
• 电力设备：涨幅前五的公司包括华民股份（+28.15%）、康平科技（+23.21%）、金博股份（+21.98%）、长城科技（+20.71%）、骄成超声（+18.75%）。
• 汽车：涨幅前五的公司包括坤泰股份（+38.25%）、秦安股份（+31.87%）、福赛科技（+28.69%）、斯菱智驱（+20.24%）、科华控股（+18.47%）。

跌幅前五公司

• 机械设备：杰克科技（-12.70%）、山推股份（-8.76%）、中控技术（-8.01%）、东威科技（-7.92%）、海默科技（-7.63%）。
• 电力设备：北京科锐（-9.45%）、芳源股份（-9.16%）、福莱特（-8.51%）、海力风电（-8.47%）、新强联（-7.91%）。
• 汽车：德迈仕（-15.70%）、宇通客车（-10.06%）、明新旭腾（-9.95%）、飞乐音响（-6.72%）、山子高科（-6.71%）。

行业观点分析

工业气体

• 周度价格涨多跌少，液氧、液氮、液氩、二氧化碳价格上涨，稀有气体中高纯氦气价格下跌。
• 供给端因企业检修和天气原因收缩，需求基本平稳，预计大部分气体价格将保持小幅上涨趋势。
• 建议关注受益于气体价格复苏、设备制造及气体运营双轮驱动的综合龙头。

锂电行业

• 8月储能和动力电池需求持续向好，锂电全市场排产约304GWh，环比增长7.4%。
• 动力电池受益于“金九银十”消费旺季临近及新能源车出口增长。
• 部分储能厂商上调售价应对9月消费税起征，全球储能市场预计延续高增长态势。
• 投资机会持续看好。

光伏行业

• 主材价格小幅回暖，行业面临产能过剩压力。
• 硅料产能超350万吨，而全球需求仅约120万吨，供需矛盾尖锐。
• 光伏辅材、组件等产能均突破1000GW，但2026年全球新增装机预计仅550—600GW。
• 海外机构看好行业出清，价格中枢有望上移。

行业要闻

1. 具身智能赛道融资增长：2026年上半年，国内具身智能赛道融资总额突破935亿元，同比增长5倍。
2. 安全应急装备“十五五”规划：工信部与应急管理部联合发布规划，目标到2030年产业规模达1.4万亿元，建设10个产业集群和70个特色园区。
3. 乘用车市场数据：8月1-9日零售量31.7万辆，同比下降22%，新能源零售19.5万辆，同比下降17%。
4. 碳酸锂产量下降：7月国内碳酸锂产量10.77万吨，环比下降2.18%，主要因锂矿到货不及预期。
5. 绿证价格指数上涨：7月绿证价格指数收于222.8点，环比上涨23.1%，同比上涨11.2%。
6. 新能源车渗透率提升：7月新能源车厂商批发渗透率64.2%，自主品牌新能源车渗透率73.6%。
7. 具身智能产业图谱更新：AIIA启动《具身智能产业图谱（2026年）》征集工作，推动产业链协同。

重点公司公告

• 中创新航（03931.HK）：预计上半年净利润15.06-15.81亿元，同比增长100%-110%，受益于新客户和应用场景拓展。
• 昊志机电（300503）：拟1亿元至1.5亿元回购股份，用于股权激励或员工持股计划。
• 大豪科技（603025.SH）：2026年上半年营收18.3亿元，净利润5.32亿元，同比增长23.36%和33.45%。
• 杰瑞股份（002353）：上半年营收76.46亿元，净利润11.96亿元，同比下降3.65%，主要因交付延期、汇率波动等因素。
• 银都股份（603277）：境外子公司累计收到美国关税退回1160万美元，预计影响2026年度净利润约7876.37万元。

风险提示

• 宏观经济风险
• 产业政策风险
• 行业竞争加剧风险

投资评级标准

• 股票投资评级：

  • 买入：相对沪深300指数涨幅20%以上
  • 增持：涨幅介于10%-20%
  • 中性：涨幅介于-10%-10%
  • 弱于大市：跌幅10%以上
  • 卖出：跌幅10%以上

• 行业投资评级：

  • 强于大市：涨幅10%以上
  • 中性：涨幅介于-10%-10%
  • 弱于大市：跌幅10%以上

免责声明

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