20161216-长城证券-A股基金仓位_资金监测及情绪变动周观察_指数破位下行_基金仓位大幅反弹_47页_1mb

指数破位下行，基金仓位大幅反弹

核心内容综述

在2016年12月12日至12月16日期间，A股市场呈现以下特点：

• 基金仓位：股票型基金和混合型基金仓位均出现大幅反弹，反映出市场情绪有所回暖。
• 资金变动：整体资金呈现流出态势，银证转账净流出237亿元，证券市场交易结算资金余额环比下降1.67%。
• 市场情绪：上证综指成交金额和换手率均有所上升，创业板综成交金额和换手率基本持平，大宗交易折价率上升，卖方推荐指数下降。
• 板块资金流动：部分行业资金净流入，但多数行业资金净流出，尤其是电子、医药和机械行业。
• 限售解禁股：12月19日至23日期间，共有36只股票解禁，涉及金额总计超过999亿元。

基金仓位变动

股票型基金与混合型基金

• 股票型基金：周一周二大幅加仓，周一从79.59%升至82.39%，随后震荡回落至82.11%。
• 混合型基金：周一从61.65%升至63.45%，并继续震荡上升至63.56%。
• 整体趋势：基金仓位出现明显反弹，显示市场信心有所恢复。

资金变动情况

公开市场操作

• 逆回购操作：净回笼5350亿元，其中7天逆回购到期2300亿元，投放4650亿元；14天逆回购到期3200亿元，投放1950亿元；28天逆回购到期400亿元，投放1800亿元。
• MLF操作：净投放3870亿元，包括365天期1870亿元（利率2.85%）和182天期2070亿元（利率3.00%）。
• 国库现金定存：净回笼600亿元，利率下调5个基点。

散户资金

• 银证转账净流出：12月5日至9日，净流出237亿元，为负值。
• 证券市场交易结算资金余额：14098亿元，环比下降1.67%。

杠杆资金

• 沪市融资余额：5494.15亿元，环比下降0.62%。
• 深市融资余额：4027.25亿元，环比下降1.53%。
• 整体趋势：杠杆资金流出，但小单净买入金额增加。

海外资金

• 北上资金：沪股通日均利用率1.02%，环比上升2.79%；深股通日均利用率7.76%，环比下降5.41%。
• 南下资金：沪市港股通利用率1.65%，环比上升2.18%；深市港股通利用率3.82%，环比下降0.96%。
• 整体趋势：海外资金流向分化，北上资金小幅流入，南下资金部分流入部分流出。

市场情绪变动

• 成交金额：上证综指日均成交额2238.6亿元，环比上升8.73%；创业板综日均成交额685.2亿元，环比下降1.30%。
• 换手率：上证综指日均换手率0.87%，环比上升8.75%；创业板综日均换手率2.62%，环比上升0.77%。
• 大宗交易折价率：日均4.75%，环比上升7.95%，显示市场抛压较大。
• 卖方推荐指数：日均51.64，环比下降9.53%，表明市场情绪偏弱。

板块资金变动

资金净流入前三位

资金净流出后三位

限售解禁股一览

12月19日至23日期间，共有36只股票解禁，涉及金额超过999亿元，其中部分股票解禁后流通股占比显著上升。

总结

整体来看，该周A股市场基金仓位出现反弹，但资金和情绪指标显示市场仍面临一定压力。资金方面，公开市场操作以净回笼为主，散户和杠杆资金流出，海外资金流向分化。市场情绪方面，上证综指活跃度提升，创业板综维持平稳，大宗交易折价率上升，卖方推荐指数下降。板块资金流动呈现分化，部分行业资金净流入，多数行业资金净流出，特别是电子、医药和机械行业。限售解禁股数量较多，可能对市场造成一定压力。