20210914-招商银行-区域研究之人口消费篇_东部人口持续集聚_疫情后西部消费韧性显现_19页_1mb

区域研究之人口消费篇总结

核心内容概览

本报告从人口增长、人口结构、人均消费及消费结构四个方面，分析了我国各地区的人口与消费特征，为商业银行调整业务策略提供了参考依据。整体来看，东部地区人口持续集聚，消费水平高但增速下滑；中西部地区在疫情后表现出较强的消费韧性；东北地区人口老龄化问题突出，消费结构呈现特定偏好。

一、人口增长

1.1 东部人口比重持续提升，疫情后八省人口总量负增长

• 全国人口总量：2020年底达到14.12亿人，较2010年增加7205万人。
• 区域人口占比：东部占39.22%，西部26.86%，中部26.55%，东北6.98%。
• 人口增长情况：
  • 东部：人口总量持续增长，2010-2020年增加5612万。
  • 中部：增长较慢，仅增加936万。
  • 西部：增长相对稳定，增加2185万。
  • 东北：人口总量负增长，减少1100万。
• 2020年增量：东部增加285万，中部减少90万，西部增加102万，东北减少129万。
• 负增长省份：北京、辽宁、吉林、黑龙江、山西、甘肃、内蒙古、湖北。
• 人口增长差异：广东、浙江、江苏、山东、河南为人口增长前五省份。

1.2 大部分地区出生率下跌，西部和东北户均人口降幅大

• 出生率变化：
  • 2010-2019年，全国出生率总体下降。
  • 中部和西部出生率相对较高，东部地区分化明显，北京、上海、天津出生率较低。
  • 东北三省出生率仅在6‰左右，处于全国倒数。
• 户均人口：
  • 2020年全国户均人口为2.62人，较2010年下降0.48人。
  • 户均人口下降幅度较大的地区为中部、西部和东北。
  • 户均人口较高的地区为海南、江西、云南、广西、河南。
  • 户均人口较低的地区为上海、北京、天津、辽宁、黑龙江。

二、人口结构

2.1 近十年所有省份老人占比提升，西部大部及东北儿童占比下降

• 儿童占比：全国儿童占比提升1.34个百分点，西部有7个省份下降，但青海、贵州、云南、宁夏仍保持较高水平。
• 老人占比：全国老人占比提升4.58个百分点，西部大部及东北下降明显。
• 人口类型变化：
  • 11个省份人口类型发生变化，其中7个省份变化不利，4个省份有所改善。
  • 东北地区老龄化问题加剧，儿童占比下降。

2.2 东部及东北老龄化问题凸显，中西部年龄结构相对健康

• 人口年龄结构：
  • 东部及东北地区老人占比高，儿童占比低。
  • 中西部地区儿童占比高，老人占比低，年龄结构相对健康。
• 儿童占比最高地区：贵州（23.97%）。
• 老人占比最高地区：上海（13.5%）。
• 全国老龄化现状：所有省份老人占比均超过7%，我国已全面进入老龄化社会。

三、人均消费

3.1 受疫情影响消费支出普遍下跌，西部省份表现相对较好

• 人均消费支出：2020年为21210元，名义增速为-1.62%，较2019年下跌10.21个百分点。
• 区域消费水平：
  • 东部地区整体较高，上海、北京领先。
  • 中部、西部、东北差距不大。
• 消费增速：
  • 东部、中部增速跌幅较大，西部跌幅较小。
  • 东北三省跌幅均在10%左右。
• 收入增速：人均可支配收入增速跌幅小于消费支出增速跌幅。

3.2 人均和增速二维分类，关注高人均高增速地区业务机会

• 高人均高增速地区：山东、湖南、重庆，消费韧性较强，中长期增长潜力大。
• 低人均高增速地区：河北、安徽、四川，虽然当前市场有限，但增长潜力较大。
• 高人均低增速地区：广东、江苏、北京、上海等，存量市场大，需关注细分赛道和线上消费机会。
• 低人均低增速地区：黑龙江、吉林、新疆，消费市场成长空间有限。

四、消费结构

4.1 东部居住消费稳步提升，大部省份文教娱医提升趋势延续

• 消费结构变化：
  • 全国居民消费结构变化微小，衣食占比下降，文教医娱占比上升。
  • 东部地区居住消费占比最高，北京、上海居住消费超过衣食消费。
  • 东北地区文教医娱消费占比高，居住消费占比相对较低。
• 区域消费差异：
  • “东住房西温饱，东北文娱爱保养”仍是主要消费特征。

4.2 各地区消费类型分类，关注细分领域业务机会

• 消费类型划分：
  • 衣食型：广东、安徽、海南、重庆、四川、甘肃、青海、新疆。
  • 居住型：北京、上海、江苏、浙江、福建、江西。
  • 交通通信型：山东、内蒙古、贵州、云南、宁夏。
  • 用品服务型：天津、河北。
  • 文教娱医型：湖北、湖南、河南、山西、辽宁、吉林、黑龙江、广西、陕西。
• 消费类型变化：
  • 有8个地区消费类型发生变化，如福建、江西由衣食型转为居住型，广东由居住型转为衣食型。

五、业务建议

• 关注高人均高增速地区：如山东、湖南、重庆，消费市场具有较大发展潜力。
• 布局高增长潜力地区：如河北、安徽、四川，可适当提前介入。
• 把握短期市场机会：如疫情前后消费业态变化较大的地区。
• 聚焦细分赛道：在中西部地区可加强教育、医疗、文娱等领域的业务渗透。
• 重视线上消费：东部地区可探索线上消费场景，提升市场占有率。
• 调整房贷策略：户均人口下降明显地区，小户型房产需求上升，应调整相关业务侧重点。

六、总结

• 东部：人口持续集聚，老龄化严重，消费水平高但增速放缓。
• 中西部：人口增长稳定，消费韧性较强，年龄结构相对健康。
• 东北：人口持续流出，老龄化加剧，消费偏好偏向文教娱医。
• 商业银行应：结合区域人口与消费特征，调整业务策略，关注细分市场和新兴消费模式，以应对不同地区的消费变化趋势。