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铂钯数据日报总结

核心内容

本报告为国贸期货研究院贵金属与新能源研究中心发布的铂钯市场数据日报，汇总了国内与国际市场的最新价格、价差、比价及库存持仓数据，分析了近期市场走势及影响因素。

主要观点

1. 市场整体趋势：受美国财政部加码干预债市影响，市场对美债问题担忧加剧，美元信用松动及美元贬值交易成为焦点，带动贵金属价格大幅上涨，铂钯亦同步上涨。
2. 铂钯价格表现：
   • 国内铂期货主力收盘价上涨2.07%，现值为470.15元/克。
   • 国内铂现货价格上涨0.77%，现值为460.5元/克。
   • 国内钯期货主力收盘价上涨0.57%，现值为324.6元/克。
   • 国内钯现货价格上涨0.76%，现值为331.5元/克。
3. 价差分析：
   • **铂基差（现-期）**由-3.6元/克扩大至-9.65元/克，涨幅达168.06%。
   • **钯基差（现-期）**由6.25元/克扩大至6.9元/克，涨幅达10.40%。
   • 内外价差显示，国内铂价与伦敦铂价价差为1.76元/克，较前值-1.00元/克有所扩大；国内钯价与伦敦钯价价差为-9.88元/克，变化微小；国内钯价与NYMEX钯价价差为-11.09元/克，较前值-10.60元/克有所扩大。
4. 铂钯比价：
   • 广期所铂/钯比价为1.4484，较前值1.4271略有上升。
   • 伦敦现货铂/钯比价为1.4004，较前值1.3876略有上升。
5. 库存与持仓数据：
   • 广期所铂仓单减少202手，现值为5155手。
   • 广期所钯仓单减少34手，现值为5447手。
   • NYMEX铂金库存与前值持平，为393487金衡盎司。
   • NYMEX钯金库存与前值持平，为250511金衡盎司。
   • NYMEX铂总持仓增加5.91%，现值为60129手。
   • NYMEX非商业净多头持仓减少3.70%，现值为13039手。
   • NYMEX钯总持仓增加0.95%，现值为18366手。
   • NYMEX非商业净多头持仓增加12.31%，现值为-4398手。

关键信息

• 市场背景：美国债务总额突破40万亿美元，美元信用松动及贬值预期增强，推动贵金属价格上涨。
• 铂钯表现：铂钯价格跟随贵金属上涨，但受基本面约束，其涨幅相对温和。
• 未来展望：市场即将迎来杰克逊霍尔全球央行年会，美联储主席沃什的讲话可能对铂钯反弹节奏产生扰动。短期内铂钯或延续偏多震荡运行。
• 数据滞后说明：因收盘时间不一致，部分库存及持仓数据存在滞后，需注意时效性。

总结

本日报数据表明，铂钯市场在美元信用松动及美债问题的推动下整体上涨。国内铂钯期货及现货价格均有小幅提升，基差扩大，价差变化各异。国际市场上，伦敦及NYMEX铂钯价格均上涨，但库存数据未有明显变化。整体来看，铂钯市场受宏观经济环境影响较大，短期内或维持偏多震荡走势，但需关注美联储政策动向对市场的影响。