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国贸期货铂钯数据日报总结

核心内容

本报告为国贸期货研究院贵金属与新能源研究中心发布的铂钯数据日报，内容涵盖国内与国际铂钯价格、内外价差、比价以及库存与持仓数据，旨在为投资者提供市场动态分析与投资策略建议。

主要观点

价格表现

• 国内铂价格：铂期货主力收盘价为441.95元/克，较前值上涨1.45%；现货铂价格为440元/克，较前值上涨1.73%。
• 国内钯价格：钯期货主力收盘价为324元/克，较前值上涨2.26%；现货钯价格为338元/克，较前值上涨3.36%。
• 国际铂价格：伦敦现货铂金价格为1808.4美元/盎司，较前值上涨1.88%；NYMEX铂价格为1815.4美元/盎司，较前值上涨2.08%。
• 国际钯价格：伦敦现货钯金价格为1403.357美元/盎司，较前值上涨3.17%；NYMEX钯价格为1418.5美元/盎司，较前值上涨3.31%。

价差分析

• 内外价差：美元/人民币中间价为6.7787，较前值微跌0.03%；广期所铂与伦敦铂价差为-3.41元/克，较前值扩大111.42%；广期所铂与NYMEX铂价差为-5.13元/克，较前值扩大109.51%。
• 广期所钯与伦敦钯价差为-21.61元/克，较前值扩大18.57%；广期所钯与NYMEX钯价差为-25.34元/克，较前值扩大18.50%。

比价分析

• 广期所铂/钯比价为1.3640，较前值下降0.0109。
• 伦敦现货铂/钯比价为1.2886，较前值下降0.0163。
• 钯表现弱于铂，主要因俄罗斯相关传闻对钯影响基本消化，若俄乌谈判，未来钯供应过剩将相对确定。

库存与持仓数据

• 广期所铂仓单为3830手，较前值增加20手。
• 广期所钯仓单为5431手，较前值减少10手。
• NYMEX铂库存为393422金衡盎司，与前值持平。
• NYMEX钯库存为250373金衡盎司，与前值持平。
• NYMEX铂总持仓为68059手，较前值增加5.28%；非商业净多头持仓为15000手，较前值减少2.51%。
• NYMEX钯总持仓为16497手，较前值减少5.71%；非商业净多头持仓为-4305手，较前值减少10.76%。

关键信息

• 市场影响因素：8月非农就业数据超预期，提振9月加息概率，导致美元指数和美债收益率走强，对铂钯价格形成压制。
• 地缘政治风险：中东局势紧张，特朗普提及可能打击伊朗，波斯湾附近爆炸事件增加市场不确定性。
• 未来展望：尽管非农数据强劲，但加息关键仍取决于通胀数据。本周需关注美国8月CPI数据及中期选举等事件。
• 投资策略建议：建议继续持有或择机进行【多铂空钯】套利策略，以应对短期市场震荡。

其他信息

• 机构背景：国贸期货为世界500强投资企业，致力于成为一流的衍生品综合服务商。
• 免责声明：本报告信息来源于公开资料，不构成投资建议，投资者需自行判断风险，责任自负。未经授权，禁止引用、转载或传播。

数据来源与备注

• 投资咨询业务资格：证监许可【2012】31号
• 投资咨询号：Z0013700
• 从业资格号：F3023916
• 备注：因收盘时间不一致，铂、钯库存及持仓数据部分滞后。

总结

本日报主要分析了铂钯市场的价格走势、内外价差、比价关系及库存持仓变化。受非农数据超预期及地缘政治因素影响，铂钯价格承压走弱，钯表现弱于铂。预计短期内铂钯将反复震荡，建议投资者关注【多铂空钯】套利机会。同时，提醒投资者注意市场风险，谨慎决策。