832682·像素数据·公开转让说明书_191页_3mb

广州像素数据技术股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

广州像素数据技术股份有限公司（以下简称“公司”）成立于1998年8月7日，2014年12月17日整体变更为股份公司，注册资本为730万元人民币。公司主营图像采集与检测处理、人脸识别技术应用，主要面向公共安全领域，提供自主研发的软硬件产品和软件定制开发服务。

公司总部位于广州市海珠区海联路25号二楼208房，法定代表人为姚若光，董事会秘书为范志鸿。公司股票挂牌采用协议转让方式，股票总量为7,300,000股，每股面值为1元。

股权结构

公司无控股股东，股权较为分散，没有任何股东直接或间接持有公司股份比例高于50%。公司的共同实际控制人为姚若光、陈展、范志鸿三人，合计持股52.124%。其他股东未作出自愿锁定承诺。

主要股东包括：

• 姚若光：持股30.876%
• 陈展：持股18.592%
• 范志鸿：持股2.656%
• 广东粤科天使一号创业投资有限公司：持股12.000%
• 徐灼佳：持股11.288%
• 赵娜：持股8.300%
• 杨明：持股4.000%
• 付萍：持股3.320%
• 王铭：持股2.656%
• 赖剑煌：持股2.656%
• 曾瑞华：持股1.992%
• 张小玲：持股1.000%
• 黄剑：持股0.664%

风险提示

一、公司规模较小，抗风险能力弱

公司员工数量少，营业收入在2013年为412万元，2014年为798万元，仍处于成长阶段，对市场变化的适应能力较弱。

二、税收优惠风险

公司于2014年取得高新技术企业证书，享受15%的企业所得税优惠；同时，作为软件企业，享受增值税即征即退政策。若政策变动或未能通过复审，将影响公司盈利能力。

三、技术风险

公司核心技术为人脸识别算法及应用，技术开发与知识产权保护是行业关键。若公司不能把握技术发展趋势，将影响其竞争力和盈利能力。

四、无形资产减值风险

公司无形资产账面价值逐年下降，若未来行业环境变化或经营模式转变，可能导致无形资产减值，影响公司业绩。

五、核心技术人员流失风险

公司为技术密集型企业，技术人员水平决定公司创新能力。尽管当前团队稳定，但随着行业竞争加剧，存在技术人员流失风险。

六、主要股东回购风险

广东粤科天使一号创业投资有限公司与姚若光、陈展、范志鸿签署了《增资协议之补充协议》，约定在特定条件下，公司主要股东需回购其持有的股份。若触发回购条款，可能对公司经营造成影响。

股权变更与增资

公司经历了多次股权变更和增资，其中：

• 2005年首次增资至500万元，引入新股东。
• 2007年进行第二次股权变更，引入珠海山友、广州德亿等股东。
• 2009年进行第三次股权变更及增资，新增注册资本至600万元，引入熊樱、赵娜等股东。
• 2013年进行第四次股权变更，熊樱将60万元出资额转让予姚若光，解除股权代持关系。
• 2014年进行第五次股权变更及增资，广东粤科天使一号投资345万元，杨明投资115万元，张小玲投资28.75万元，注册资本增至722.89万元。

公司治理

公司建立了完善的三会制度（股东会、董事会、监事会），并制定了相应的议事规则。公司及其控股股东、实际控制人未有违法违规行为。

公司独立运营，不存在同业竞争情况。关联方资金占用及对外担保情况无异常。

财务状况

公司最近两年的主要财务数据如下（单位：万元）：

项目	2014年12月31日	2013年12月31日
资产总计	986.31	512.66
股东权益合计	849.69	301.67
营业收入	798.87	412.07

公司资产负债率较低，2014年为13.85%，2013年为41.15%，显示公司财务结构较为稳健。

行业与发展战略

公司所处行业为软件和信息技术服务业，主要应用在公共安全、智慧城市等领域。公司致力于发展人脸识别技术，提升技术水平，拓展市场应用，增强市场竞争力。

附件

公开转让说明书附有以下内容：

• 主办券商推荐报告
• 财务报表及审计报告
• 法律意见书
• 公司章程
• 全国股份转让系统公司审查意见
• 其他与公开转让相关的文件

总结

公司为一家以人脸识别技术为核心，专注于公共安全领域的技术型企业，虽规模较小但技术实力较强。其股权结构分散，无控股股东，主要股东为姚若光、陈展、范志鸿。公司面临一定的经营风险、税收优惠风险、技术风险、无形资产减值风险及核心技术人员流失风险。同时，存在主要股东回购投资者股份的风险。公司整体变更设立股份公司，注册资本增至730万元，股权结构清晰。公司治理结构健全，财务状况良好，具备挂牌条件。