832704·安美科·公开转让说明书_171页_3mb

成都安美科燃气技术股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

• 公司名称：成都安美科燃气技术股份有限公司
• 法人代表：姜尔加
• 设立日期：有限公司成立于2006年9月10日，股份公司成立于2015年3月27日
• 注册资本：2000万元人民币
• 住所：成都市郫县成都现代工业港北片区
• 所属行业：电气机械和器材制造业（C38）及发电机及发电机组制造（C3811）
• 主要业务：燃气发电机及燃气动力机的研发、生产、销售及相关技术咨询服务
• 经营范围：内燃机配件制造、技术服务、机械零部件加工设备修理、销售机电产品、货物及技术进出口业务

股权结构

• 公司股东均为自然人，前三大股东持股比例分别为30%、27%、26%。
• 股东名单及持股情况：
  • 李素玉：30%
  • 姜尔加：27%
  • 施崇槐：26%
  • 王朝刚：9%
  • 王传宝：8%
• 公司无实际控制人，股权分散，可能影响决策效率。
• 公司股东未作出严于法律规定的股份锁定承诺。

股份转让安排

• 股份公司成立未满一年，尚无可转让股份。
• 公司股份转让方式为协议转让。

财务数据（2013-2015年1月）

• 资产负债率（母公司）：52.81%（2015年1月）、65.11%（2014年）、88.42%（2013年）
• 流动比率：1.19（2015年1月）、0.94（2014年）、0.72（2013年）
• 速动比率：0.83（2015年1月）、0.62（2014年）、0.33（2013年）
• 经营活动产生的现金流量净额（万元）：-766.26（2015年1月）、74.93（2014年）、-122.12（2013年）

主要风险提示

1. 行业竞争加剧风险：行业内企业众多，公司起步较晚，规模较小，需应对竞争压力。
2. 主营业务单一风险：主要产品为燃气内燃发电机组，2013-2015年1月销售收入占比分别为77.08%、90.45%、96.49%。
3. 大客户集中风险：前五大客户收入占比分别为79.55%、95.43%、100%，其中第一大客户占比分别为34.74%、64.79%。
4. 技术泄密与核心技术人员流失风险：技术为核心竞争力，存在泄密和人才流失风险。
5. 不能满足下游资质要求风险：需通过中石油等供应商资质审核，否则影响供货资格。
6. 燃气发电经济性变化风险：燃气价格、发电成本、上网电价等因素影响市场需求。
7. 所得税政策变化风险：公司享受高新技术企业15%所得税优惠，若政策变动将影响经营业绩。
8. 应收账款回收风险：2013-2015年1月应收账款分别为418万元、1066万元、1221万元，存在坏账风险。
9. 控制权风险：无实际控制人，挂牌后股东股份有1年锁定期，控制权可能变动。
10. 同业竞争风险：主要股东关联企业存在潜在同业竞争风险。

公司业务与产品

• 主要产品：燃气内燃发电机组，涵盖天然气、沼气、瓦斯气等不同燃气类型，单机功率范围为30kW-1000kW，可并联至3000kW-4000kW。
• 产品优势：高发电效率、低排放、高自动化程度、节能环保。
• 产品性能参数：
  • 动力响应性：电压偏差±1%、频率偏差±1%、电压恢复时间≤2秒
  • 燃料经济性：发电效率0.4、最低燃料热耗率9.59MJ/kWh、润滑油消耗率≤0.5g/kWh
  • 排放性能：CO≤3.5g/kW·h、HC≤0.45g/kW·h、NOx≤1.8g/kW·h，排放等级为欧V
• 产品结构：包括PN系列、PZ系列、PW系列，分别适用于不同燃气类型和应用场景。

公司组织结构与流程

• 组织架构：包括采购、生产、销售、研发等核心部门，各司其职。
• 采购流程：由采购科统一管理，负责询价、供应商选择、合同签订及付款。
• 生产流程：包括单机合成、控制柜合成、并机装配及整机性能检验。
• 销售流程：涵盖客户开发、订单处理、产品交付及售后服务。
• 研发流程：分为研发立项、产品设计选型、输出评审、样机测试、用户验证、优化设计、小批量生产、产品定型8个阶段。

与挂牌相关的机构

• 主办券商：国泰君安证券股份有限公司，项目负责人慕周，项目小组成员包括慕周、田园、许皓、吕雨薇、秦田。
• 律师事务所：四川矩衡律师事务所，签字律师罗洪川、王锦锦。
• 会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙），项目负责人陈洪涛，项目小组成员包括邱鸿、胡泊、顾阳洋、欧阳庆瀚。
• 资产评估机构：开元资产评估有限公司，项目负责人张萌，项目小组成员包括张佑民、周娟娟、李厚东、范鹏、何为。
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司。

总结

成都安美科燃气技术股份有限公司是一家专注于燃气内燃发电机设备制造的高新技术企业，其产品广泛应用于石油钻井、沼气发电、城市分布式发电等领域。公司业务相对集中，主要依赖天然气发电设备，客户资源集中，存在一定的市场和客户集中风险。公司股权分散，无实际控制人，可能影响决策效率。公司面临行业竞争加剧、技术泄密、资质要求、经济性变化、税收政策变动、应收账款回收、控制权变动及潜在同业竞争等风险。公司具备较高的技术水平，产品具备节能环保、高效率等优势，但需注意应对上述风险以保障未来发展。