20230711-开源证券-姚记科技-002605.SZ-公司信息更新报告_Q2业绩符合预期_游戏业务或继续驱动高增长_4页_887kb

姚记科技（002605）公司信息更新分析

投资评级：买入（维持）
发布日期：2023/7/10
当前股价（元）：40.20
行业评级：看好（游戏业务驱动业绩增长）

一、业绩展望

• 2023年上半年净利润区间：398-418亿元，同比增长109%-119%
• 2023Q2预测：归母净利润2-22亿元，同比增长102%-122%，环比增长1%-11%
• 盈利增长主要受益于游戏板块优化玩家体验，流水提升及推广费用优化。

二、核心竞争分析

• 游戏产品表现
  《捕鱼炸翻天》《指尖捕鱼》等核心产品在iOS畅销榜长期稳定，用户粘性高。
  新品《捕鱼新纪元》上线后表现良好。

• 研发投入与技术应用
  加大H5、小程序游戏开发；积极探索工作室模式。
  已应用AIGC技术于美术、代码等领域，提升游戏开发效率与用户体验，推动产品精品化。

三、财务预测与估值

四、风险提示

• 游戏流水下滑风险
• 相关业务（扑克牌、数字营销）回暖不及预期
• 行业竞争加剧、政策变化等

注：以上分析基于开源证券公司报告，具体投资决策需结合个人风控要求进行。