2018年12月物流行业研究简报_73页_6mb

2018年12月物流行业研究报告总结

核心内容概览

2018年12月，物流行业整体呈现出增长放缓、供需失衡和部分领域回暖的态势。综合PMI产出指数为52.6%，经济下行压力有所加大。制造业PMI首次跌破荣枯线，为2016年7月以来新低，显示制造业活动持续低迷。而非制造业商务活动指数为53.8%，环比上升，扩张加快，主要得益于基建补短板带动建筑业生产活动加快。同时，社会物流总额和物流总费用均保持增长，但增速有所放缓。

行业运行数据

• 综合PMI产出指数：52.6%，环比下降0.2个百分点
• 制造业PMI：49.4%，首次跌破荣枯线，创2016年3月以来新低
• 非制造业商务活动指数：53.8%，环比上升0.4个百分点
• 中国大宗商品指数（CBMI）：98.9%，环比下降0.7个百分点
• 中国物流业景气指数：54.7%，环比下降1.2个百分点
• 中国仓储指数：51.2%，环比下降3.4个百分点
• 中国公路物流运价指数：96.6%，环比下降0.11个百分点
• 电商物流指数：111.4%，环比下降1.1个百分点
• 中国快递物流指数：98.6%，环比下降3.6个百分点

1-11月物流数据

• 全社会物流总额：257.9万亿元，同比增长6.7%
• 全社会物流总费用：11.9万亿元，同比增长8.6%
• 快递业务量：452.9亿件，同比增长26.3%
• 快递业务收入：5428.8亿元，同比增长22.3%
• 11月快递业务量：58.6亿件，同比增长24.4%
• 11月快递业务收入：648.3亿元，同比增长14.6%

12月PMI指数解析

• 制造业PMI：49.4%，连续7个月低于荣枯线，主要受生产、新订单、采购量和价格指数拖累
• 非制造业PMI：53.8%，环比上升，显示非制造业扩张加快
• 新订单指数：49.7%，创2016年2月以来新低，反映内需疲弱
• 新出口订单指数：46.6%，连续7个月低于临界点，外需走弱
• 原材料购进价格指数：44.8%，创年内新低
• 出厂价格指数：43.3%，连续两个月低于荣枯线

大宗商品市场分析

• CBMI指数：98.9%，环比下降0.7个百分点，显示市场下行压力加大
• 供应指数：100.6%，环比下降0.9个百分点，显示供应增速放缓
• 库存指数：100.4%，环比下降2.1个百分点，显示库存增速减缓
• 销售指数：105.7%，环比上升，但销售量仍在下降
• 商品供大于求格局：供需不均衡，库存积压明显，库存压力依然较大

物流行业运行分析

• 物流业景气指数：54.7%，环比下降1.2个百分点，反映年底物流活动活跃但略有回落
• 仓储指数：51.2%，环比下降3.4个百分点，显示市场运行平稳但后期压力增大
• 公路物流运价指数：96.6%，环比下降0.11个百分点，显示运价波动频繁，稳中趋缓
• 电商物流指数：111.4%，环比下降1.1个百分点，反映电商物流活动增速放缓，但整体仍保持较高活跃度

快递行业数据

• 11月快递发展指数：183.7，同比提高20.7%
• 快递业务量：58.6亿件，同比增长24.4%
• 快递业务收入：648.3亿元，同比增长14.6%
• 服务质量指数：184，同比提高48.1%
• 发展规模指数：233.5，同比提高20.6%
• 发展能力指数：175.5，同比提高5.8%
• 发展趋势指数：57.7，同比下调

快递发展亮点

• 农村快件：同比增长超过50%
• 跨境进口快件：同比增长60%
• 快递服务公众满意度：78.1分，同比提高0.9分
• 72小时准时率：与上年同期基本持平
• 有效申诉率：同比改善一半以上

快递业务发展预测

• 2019年快递业务量：预计完成600亿件，同比增长20%
• 2019年邮政业业务总量：预计完成1.5万亿元，同比增长22%
• 2019年邮政业业务收入：预计完成9300亿元，同比增长18%

快递企业事件追踪

• 京东：12月5日启动冷链卡班，12月19日发布“零售门店1小时电商履约解决方案”，12月20日落地成都
• 菜鸟：12月5日启动比利时eHub建设，12月7日设立北京技术中心，12月25日发布农村物流报告
• 顺丰：12月4日开通高铁极速达服务，12月20日引进第26架B757全货机，12月21日机队规模突破50架
• 中通：12月24日启动快运全球创研中心项目
• 德邦：12月4日获得政府补助，接近1.5亿元
• 年富：12月28日宣告破产清算

企业合作与动态

• 腾讯：12月12日申请“企鹅物流”商标，12月27日与慧聪集团共建产业互联网生态圈
• 中国移动：12月18日与邮政合作，推进物流信息化
• 苏宁：12月28日出售阿里部分股票，预计净利52亿元
• 拼多多：12月20日与国美零售完成系统对接
• 永辉超市：12月13日发布解除一致行动协议，12月24日推出自有品牌“永辉优选”
• 7-ELEVEN：12月18日签约陕西省特许经营项目
• 鲜生活：12月11日推出“楼下”智慧中台，助力便利店行业

2019年物流活动预测

• 预计2019年快递业务量：完成600亿件，同比增长20%
• 预计2019年邮政业业务总量：完成1.5万亿元，同比增长22%
• 预计2019年邮政业业务收入：完成9300亿元，同比增长18%

物流发展趋势

• 电商物流：保持较高活跃度，但增速放缓
• 快递服务：服务质量明显改善，客户满意度提升
• 物流基础设施：京东、顺丰等企业加快布局智能物流体系
• 国际化：顺丰开通国际航线，京东与泰国政府签署合作备忘录
• 绿色物流：菜鸟、顺丰等企业推进绿色物流园和新能源物流车建设

企业动态与投资

• 顺丰航空：机队规模突破50架，正式迈入中型航空公司行列
• 鄂州机场：预计2021年投入运营，顺丰泰森有望成为控股股东
• 中铁顺丰国际快运：由中铁快运和顺丰共同组建，高铁网络成为继航空网络之后的第二次卡位

总结

2018年12月物流行业整体表现分化，制造业PMI跌破荣枯线，显示制造业活动疲弱，而非制造业和电商物流保持相对活跃。社会物流总额和物流总费用继续增长，但增速放缓。快递行业业务量和收入均保持增长，服务质量有所提升，但整体经济环境对快递行业的影响显现。企业方面，京东、菜鸟、顺丰等积极布局智能物流和国际化战略，同时推进绿色物流和技术创新。未来，物流行业将面临更多挑战，但也有增长潜力和转型机遇。