201810物流行业研究简报_66页_5mb

2018年10月物流行业研究简报总结

核心内容概览

2018年10月物流行业整体保持稳中有升的发展态势，但部分细分领域如制造业和非制造业PMI指数出现回落，显示出经济短期下行压力。与此同时，电商物流、快递业和大宗商品市场表现良好，物流业的数字化、智能化趋势明显，资本和政策支持物流行业向高质量发展转型。

主要观点

1. 行业运行

• 制造业PMI：10月制造业PMI为50.2%，环比下降0.6个百分点，显示制造业需求继续下滑，但整体仍处于扩张区间。
• 非制造业PMI：10月非制造业商务活动指数为53.9%，环比下降1个百分点，但整体仍保持在较好水平，建筑业供需趋升。
• 物流业景气指数：10月物流业景气指数为54.5%，环比上升1.4个百分点，显示出生产和消费活动加快，物流效率提升。
• 电商物流指数：10月电商物流运行指数为113.8点，环比上升1.5点，但总业务量和农村业务量指数分别回落3.3和2个点，显示需求增长放缓。

2. 公司动态

• 阿里巴巴 & 菜鸟：菜鸟在智能物流、IoT技术、跨境物流等方面持续发力，推出多项创新服务，包括超级机器人分拨中心和智能包装机。
• 京东物流：正式进入个人快递市场，推出“京瞬达”服务，提升配送时效，同时加强与第三方企业合作，对外开放分单平台。
• 圆通速递：云锋新创减持圆通股份，引发市场对圆通未来发展的关注。
• 顺丰：三季营收654亿元，但净利润首次下滑，同时布局智能迷你仓、无人机和“巴士速递”等新业务。
• 其他企业：如中通、德邦、百世等快递公司也积极拓展市场和提升服务质量。

3. 资本风向

• 快递物流领域投融资规模超过1100亿元，主要集中在末端网络、分拨中心、即时配送、快运等。
• 国家邮政局数据显示，9月消费者对快递服务的申诉处理满意率为98.7%，整体表现良好。

4. 专题研究

• 运输结构调整：国务院发布《运输结构调整三年行动计划》，推动“公转铁、公转水”，减少公路运输量，增加铁路运输量。
• 物流金融：宁波通商银行推出多种物流金融服务，如货车抵押贷款、卡车经销商库存融资等，助力中小企业发展。
• 技术赋能：IoT、智能包装、智能分单平台等技术在物流行业中广泛应用，推动行业效率提升。

5. 附录

• 1~9月快递业务量累计347.4亿件，同比增长26.8%，业务收入4246.3亿元，同比增长24%。
• 1~9月公路货运量为286.43亿吨，水路货运量为51.18亿吨，铁路货运量为29.74亿吨，整体物流运行良好。
• 快递企业CR8为81.4，市场份额向主要品牌集中，部分中小快递企业聚焦区域发展。

关键信息

• 物流总费用：前三季度社会物流总费用为9.5万亿元，同比增长8.6%，其中运输费用增长8%，保管费用增长9.3%。
• 电商物流：前三季度电商物流总业务量指数为134.3点，农村业务量指数为132.2点，显示电商物流业务增长强劲。
• 快递发展：中国快递发展指数为179.9，同比增长36.5%，服务质量指数连续六个月增速高于发展规模指数。
• 国际物流：国际物流企业如UPS、DHL、达飞等也在积极拓展中国市场，加强物流网络建设。

总结

2018年10月，物流行业整体运行稳中有升，但面临一定的下行压力。制造业和非制造业PMI指数下降，显示出外部环境对行业的影响。然而，电商物流、快递业和大宗商品市场表现良好，物流技术与服务持续优化，推动行业向智能化、高效化发展。同时，国家政策支持运输结构调整，资本投入加大，为物流行业提供了良好的发展环境。整体来看，物流行业在调整中稳步前行，展现出较强的韧性和发展潜力。