2022-06-29-上交所-上海治臻新能源股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_360页_5mb

上海治臻新能源股份有限公司科创板上市总结

核心内容概述

上海治臻新能源股份有限公司（以下简称“治臻股份”）拟首次公开发行股票并在科创板上市。公司专注于燃料电池金属双极板的研发、制造与销售，是国家级高新技术企业，2021年入选工信部“专精特新”小巨人企业。公司产品主要应用于新能源汽车、船舶、无人机、备用电源及氢储能等领域，具有较强的技术实力和市场竞争力。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司名称：上海治臻新能源股份有限公司
• 成立日期：2016年3月10日
• 注册资本：3,198.4545万元
• 法定代表人：陈关龙
• 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区层林路1500号1幢厂房
• 控股股东：上海氢捷投资管理合伙企业（有限合伙）
• 实际控制人：陈关龙、蓝树槐、彭林法
• 行业分类：电气机械和器材制造业（C38）
• 主要客户：捷氢科技、新源动力、未势能源、氢晨科技、潍柴动力等国内主流燃料电池企业
• 主要产品：燃料电池金属双极板及相关技术服务

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,070.0000万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过4,268.4545万股
• 发行方式：网下向询价对象申购配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合，或证券监管部门认可的其他方式
• 承销方式：余额包销
• 保荐人：海通证券股份有限公司
• 拟上市交易所：上海证券交易所
• 拟上市板块：科创板

三、风险提示

1. 持续加速发展风险：公司产品主要应用于燃料电池汽车领域，其发展受下游行业影响，存在市场需求不及预期的风险。
2. 市场竞争加剧风险：随着氢能政策扶持与市场增长，燃料电池相关零部件厂商增多，公司面临经营业绩下滑风险。
3. 客户集中风险：公司前五大客户销售收入占比高，若客户开拓不利或需求下降，将对经营产生不利影响。
4. 技术迭代风险：若公司不能持续保持技术创新优势，或新技术转化效果不佳，可能影响技术领先性及未来生产经营。
5. 产业政策变化风险：若国家产业政策出现重大不利变化，可能影响燃料电池汽车需求及公司业绩。

四、技术与研发优势

• 公司掌握金属双极板研发制造全流程核心技术，包括构型设计、高精度成形、高精密连接、复合纳米涂层、高可靠密封等。
• 公司拥有48项专利，其中发明专利16项，实用新型专利32项，具备较强的核心技术储备。
• 公司产品已实现产业化，具备国际竞争力，2021年市场占有率超过50%，并成功应用于多款燃料电池汽车。
• 公司已研发出3代20余款金属双极板产品，第三代产品适用于200kW及以上燃料电池电堆，寿命超过10,000小时。

五、主要财务数据

• 2021年营业收入：22,345.66万元，净利润：2,016.17万元，扣非净利润：1,390.13万元
• 2020年营业收入：6,960.84万元，净利润：-13,088.50万元
• 2019年营业收入：2,750.49万元，净利润：-3,359.25万元
• 研发投入占比：2019-2021年累计研发投入占累计营业收入比例为35.48%，研发投入金额达11,372.94万元
• 研发人员占比：截至2021年12月31日，研发人员占员工总数的15.80%

六、未来发展战略

• 公司将专注于氢能行业核心部件的研发与制造，推动燃料电池商业化运营。
• 通过建设研发中心、扩建生产线及补充流动资金，进一步提升产能和产品性能。
• 拓展PEM电解槽用双极板市场，助力水电解制氢储能领域发展。
• 践行“治于精专、臻于至善”的理念，助力实现“碳达峰、碳中和”目标。

七、募集资金用途

• 扩建氢燃料电池金属双极板生产项目：投资67,133万元，由苏州治臻实施
• 上海治臻研发中心建设项目：投资28,930万元，由治臻股份实施
• 补充流动资金：投资26,000万元，由治臻股份实施
• 合计募集资金：122,063万元，用于支持公司主营业务发展

八、公司治理与合规

• 公司不存在特别表决权股份、协议控制架构等特殊治理安排。
• 公司已通过IATF16949:2016质量管理体系认证。
• 公司及主要股东、中介机构均承诺招股说明书内容真实、准确、完整，并承担法律责任。

结构与内容总结

• 重要声明：提示投资者注意本次发行尚需履行相应程序，招股说明书不具法律效力，仅用于预先披露。
• 重大事项提示：涵盖特别风险提示、重要承诺及滚存利润分配安排。
• 财务信息：包括审计意见、财务报表、主要财务指标、经营成果及资产质量分析。
• 业务与技术：详细描述公司主营业务、主要产品、技术优势及市场地位。
• 募集资金运用：明确募集资金用途及投资项目的实施主体。
• 公司治理：包括股东大会、董事会、监事会制度及独立性分析。

总结

上海治臻新能源股份有限公司是一家专注于燃料电池金属双极板研发、制造与销售的高新技术企业，具有较强的技术实力和市场竞争力。公司拟通过科创板上市进一步扩大产能，提升技术研发水平，推动氢能产业发展。公司面临的主要风险包括市场发展不及预期、竞争加剧、客户集中、技术迭代及产业政策变化等，但公司具备良好的研发能力、市场拓展能力和核心技术优势，未来发展前景广阔。募集资金将主要用于扩建生产、建设研发中心及补充流动资金，以支持公司持续发展。公司治理结构完善，承诺信息披露的真实性与准确性，符合科创板定位及上市标准。